Мусафиров Ф.М.
МЕТОДИКА ПРОВЕДЕНИЯ КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ *
Аннотация:
данная статья посвящена вопросам комплексной оценки кредитоспособности юридических лиц. В ней рассматривается значимость проведения всестороннего анализа финансово-экономической деятельности компаний при выдаче кредитов. Особое внимание уделяется не только финансовым показателям, но и качественным показателям, влияющим на кредитоспособность, таким как репутация бизнеса, управленческое положение и так далее. В статье рассматриваются современные методы анализа и подходы к оценке кредитоспособности, которые считаются ключевыми для уменьшения рисков и повышения эффективности кредитования юридических лиц.
Ключевые слова:
кредитоспособность, коэффициенты, метод, количественные показатели, качественные показатели, предприятие, ликвидность, платежеспособность, финансовые учреждения, этапы, процесс
Кредитоспособность — это способность заемщика полностью погасить кредит, включая все сопутствующие расходы, в установленные договором сроки. По итогам оценки кредитоспособности банк делает выводы о: соответствии заемщика требованиям банка по кредитованию, рисках, связанных с предоставлением кредита, виде и параметрах кредитного продукта, которые наиболее подходят для данного заемщика и целей кредитования. Оценка кредитоспособности позволяет банкам принимать обоснованные решения о предоставлении кредита, снижая риски невозврата и поддерживая стабильное развитие собственного бизнеса и экономики в целом. Под комплексной оценкой кредитоспособности юридических лиц понимается оценка не только количественных показателей, но и качественных [1].Для проведения комплексной оценки кредитоспособности юридических лиц специалисты обращают внимание на такие ключевые показатели, как:1. Финансовое состояние предприятия: анализируются бухгалтерская отчетность, показатели прибыли и убытков, оборотного капитала, долговой нагрузки и прочие финансовые параметры.2. Платежеспособность: оцениваются способность предприятия вовремя и полностью выполнять свои финансовые обязательства.3. Управленческие качества: анализируется эффективность управления ресурсами, стратегия развития компании, профессионализм руководства.4. Репутация на рынке: учитывается имидж компании, отзывы клиентов и партнеров, участие в общественных проектах.5. Внешние факторы: оценивается экономическая ситуация в стране, отраслевые тенденции, возможные риски, политическая стабильность и другие факторы, которые могут повлиять на деятельность предприятия.Все эти аспекты учитываются при формировании общего мнения о кредитоспособности юридического лица и принятии решения о выдаче кредита или сотрудничестве с ним. Тщательный анализ всех факторов позволяет снизить риски и принимать обоснованные решения в финансовой сфере [1].Количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков коммерческие учреждения проводят в несколько этапов:Оценка финансового состояния заемщика,Качественный анализ заемщика,Заключительный этап оценки заемщика [2].Далее рассмотрим этап номер 1.Этап 1. Оценка финансового состояния заемщика.Для проведения анализа финансового состояния организаций используются данные следующих форм их финансовой отчетности: бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД) и Отчет о финансовых результатах (форма № 2 по ОКУД). При этом данные бухгалтерского баланса пересчитываются в среднегодовые величины путем суммирования соответствующих величин на начало и конец года и делением этой суммы пополам. Основной целью проведения анализа финансового состояния предприятия является получение объективной оценки его платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности. При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки [2].Для оценки финансового состояния заемщика применяются три группы оценочных показателей: показатели оборачиваемости и рентабельности, коэффициенты ликвидности и коэффициент соотношения собственных и заемных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности К1 определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия, таким как краткосрочные кредиты банков, краткосрочные займы и различные виды кредиторской задолженности. Коэффициенты ликвидности характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств: К1=ДС+ФВКО?ДБП?ОП (1)где: ДС - среднегодовая величина денежных средств и денежных эквивалентов,ФВ - среднегодовая величина финансовых вложений без денежных эквивалентов (частично),КО - среднегодовая величина краткосрочных обязательств,ДБП - среднегодовая величина доходов будущих периодов,ОР - среднегодовая величина оценочных резервов.ФВ относится к краткосрочным бумагам высокой ликвидности, таким как государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России. Если информация о ФВ отсутствует, она не учитывается при расчете коэффициента К1 [3]. Для оценки способности предприятия быстро получить деньги из хозяйственной деятельности и погасить долги используется коэффициент покрытия К2: К2=ДС+ФЗ+ДЗККО?ДБП?ОП (2)где: ДЗК – среднегодовая величина дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Оценка среднегодовой величины финансовых вложений без денежных эквивалентов и среднегодовой величины дебиторской задолженности проводится с целью расчета коэффициента покрытия (К2). Сумма инвестиций в непродуктивные активы и неликвидные активы, а также сумма просроченной дебиторской задолженности вычитается из указанных показателей. Коэффициент платежеспособности (К3) является важным показателем рентабельности бизнеса и является показателем текущей ликвидности предприятия. В числителе учитываются все оборотные активы, включая запасы: К3=ОАКО?ДБП?ОП (3)где: ОА - среднегодовая величина оборотных активов.Расчет коэффициента КЗ включает предварительную корректировку групп статей баланса, таких как «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)», «запасы» и «прочие оборотные активы». В этих корректировках учитывается сумма безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов, а также затрат и дебетового сальдо по счету 83 «Доходы будущих периодов» (курсовые разницы) [3].Коэффициент К4, который отражает соотношение собственных и заемных средств, является важным показателем финансовой устойчивости предприятия. Для его расчета необходимо вычесть доходы будущих периодов и оценочные резервы из суммы обязательств по привлеченным заемным средствам и поделить на собственные средства: К4=КР+ДБП+ОПДО+КО?ДБП?ОП (4)КР - среднегодовая величина капитала и резервов,ДО - среднегодовая величина долгосрочных обязательств.Для оценки эффективности использования различных активов и задолженности по кредиторам принято измерять количество дней оборачиваемости на основе суммы дневных продаж. Дневные продажи определяются как выручка от продаж, разделенная на количество дней в выбранном периоде. Кроме того, можно вычислить показатели оборачиваемости других активов (таких как готовая продукция, незавершенное производство, сырье и материалы) и задолженности по кредиторам, если это необходимо. Рентабельность может быть выражена в процентах или долях [3].Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5: К5=КРВП (5)где: ПР - прибыль от продаж,ВП - выручка от продаж.Рентабельность вложений в предприятие: К6=ПНБ (6)ПН - прибыль до налогообложения,Б - среднегодовая величина валюты баланса.Оценка результатов расчетов по пяти основным коэффициентам (К1, К2, КЗ, К4 и К5) включает в себя присвоение заемщику категории в зависимости от каждого из этих показателей, сравниваемых со значением достаточности. Дополнительные показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются в дополнение к первым пяти показателям. Затем вычисляется сумма баллов по этим показателям, учитывая их вес [2].Для всех заемщиков, за исключением предприятий торговли, достаточные значения показателей следующие: К1 - 0,2, К2 - 0,8, К3 - 2,0, К4 - 1,0 и К5 - 0,15. Однако, для предприятий торговли достаточным значением показателя К4 будет 0,6.Таблица 1. Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений. Перейдем к этапу 2.Этап 2. Качественный анализ заемщика.Проведение глубокого анализа информации, которая недоступна для измерения количественными показателями, требует использования разнообразных источников. Анализ начинается с оценки рисков, включая учет отраслевых факторов. Для этого аналитики обращаются к данным от заемщика, отдела безопасности и базы данных, а также рассматривают состояние рынка, тенденции конкуренции и уровень государственной поддержки. Особое внимание уделяется значимости предприятия в регионе и возможности неправильной конкуренции со стороны других банков [4].Согласование интересов крупных акционеров, контроль за деятельностью предприятия и формальное и неформальное регулирование процесса корпоративного управления являются важными факторами, которые необходимо учитывать. В дополнение к этому, имеются дополнительные риски, такие как возможное лишение компании льгот, штрафы и санкции, а также изменения в законодательстве, которые могут повлечь за собой юридические последствия. Кроме того, необходимо учитывать технологический уровень производства и риски, связанные с поставками и ценами от поставщиков.Для обеспечения безопасности и успешности финансовых операций важно учитывать различные факторы при сотрудничестве с банками, где открыты ваши счета. Эффективность бизнеса зависит от множества аспектов, включая качество товаров и услуг, участие в крупных проектах, аккуратность при исполнении обязательств и кредитную историю. Необходимо также оценивать квалификацию и устойчивость руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, а также влиятельность в деловых и финансовых кругах [4].В таблице 2 перечислен определенные виды рисков, которые оказывают наибольшее влияние на оценку кредитоспособности клиента.Таблица 2. Разбивка показателей на категории.Анализ качественных рисков позволяет кредитному инспектору дать мотивированное заключение о возможности выдачи кредита [5].Этап 3. Заключительный этап оценки заемщика. Под этапом номер 3 подразумевается подведение итогов комплексной оценки кредитоспособности предприятия. Существует трехклассовая классификация заемщиков в зависимости от их кредитоспособности. Первоклассные заемщики являются надежными и не вызывают сомнений в отношении кредитования. Заемщики второго класса требуют более взвешенного подхода к кредитованию. Заемщики третьего класса связаны с повышенным риском и требуют особого внимания. Определение рейтинга заемщика происходит на основе суммы баллов по пяти основным показателям, а также оценки остальных показателей третьей группы и проведения качественного анализа рисков. Рейтинг заемщика зависит от суммы баллов S [5].Заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности, если S = 1 или 1,05. Второй класс соответствует S больше 1,05, но меньше 2,42. Третий класс соответствует S равно или больше 2,42. После этого предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки заемщика. Если эти факторы оказывают отрицательное влияние, рейтинг может быть снижен на один класс [5].Заключение.В заключении можно подчеркнуть, что комплексная оценка кредитоспособности юридических организаций играет решающую роль для банков и других финансовых институтов при выдаче займов. Анализ финансовых показателей, управленческой политики, репутации компании и других аспектов позволяет более точно оценить риски и эффективно управлять кредитным портфелем. Использование современных методов оценки кредитоспособности помогает довести процесс выдачи кредитов до нового уровня надежности и эффективности. Важно стремиться к повышению качества анализа и принимать во внимание все факторы, влияющих на кредитоспособность компании, для достижения взаимовыгодных и устойчивых финансовых отношений между заемщикам и кредитором.
Номер журнала Вестник науки №5 (74) том 2
Ссылка для цитирования:
Мусафиров Ф.М. МЕТОДИКА ПРОВЕДЕНИЯ КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ // Вестник науки №5 (74) том 2. С. 129 - 139. 2024 г. ISSN 2712-8849 // Электронный ресурс: https://www.вестник-науки.рф/article/14343 (дата обращения: 17.06.2025 г.)
Вестник науки © 2024. 16+