Сәрсебаев Е.Б.
КОНКУРЕНЦИЯ НА ИПОТЕЧНЫХ РЫНКАХ:ВЛИЯНИЕ ТИПА КРЕДИТОРА НА ХАРАКТЕРИСТИКИ КРЕДИТА *
Аннотация:
в статье рассматривается конкуренция на ипотечных рынках: влияние типа кредитора на характеристики кредита
Ключевые слова:
ипотека, кредитор, недвижимость
В 2014-2015 годах в Казахстане произошел спад цен на жилье и закупочной деятельности. Большое внимание уделяется причинам цикла "спад": Во-первых, некоторые обвиняют цикл в низкокачественном кредитовании и секьюритизации ипотечных кредитов; Во-вторых, в последние годы спада ипотечного кредитования и секьюритизации значительно расширилась. К 2017 году объем низкокачественного кредитования превысил пик 2018 года более чем в шесть раз, а общая секьюритизация-более чем в два раза. Хотя эти изменения, как и жилищный цикл в целом, не были единообразными по всей стране. Расширение кредитования и последующие проблемы на рынках жилья были более экстремальными на некоторых рынках, чем на других отчасти, возможно, из-за изменений цен на жилье. Цены на жилье на некоторых рынках росли намного быстрее, чем на других, как в процентном выражении, так и относительно фундаментальных показателей. Различия между рынками могут возникать из-за рыночных условий и основной привлекательности рынка. Однако они могут также отражать различия в составе кредиторов на конкретных рынках. В этой статье исследуется, как характеристики ипотечных кредитов менялись с течением времени и на разных рынках и как эти различия связаны с составом кредиторов на рынках, а также характеристики кредитного риска и качества заемщика. Изучается, как они различаются между ипотечными кредитами, выпущенными различными типами кредиторов, и как изменения в долях ипотечных кредитов среди типов кредиторов на местных рынках повлияли на стандарты кредиторов на этих рынках. Основное подразделение кредиторов - банки (то есть депозитарные учреждения) и независимые ипотечные банки отличаются корпоративной стратегией и регулированием, что может повлиять на их подход к участию в ипотечном кредитовании. Банки, как правило, имеют филиальные сети для привлечения депозитных клиентов, а ипотека может составлять только часть их портфелей активов. Отчасти из-за того, что наличие филиалов может повлиять на то, как банки конкурируют за ипотечных заемщиков, выделили банки по тому, имеют ли они филиалы на рынке (местные банки против нелокальных банков). Местные банки могут использовать присутствие своих филиалов для привлечения потенциальных заемщиков. За последние 15 лет рыночная доля трех типов кредиторов (местные банки, нелокальные банки) изменилась на целых 15 процентных пунктов. С 2014 года по середину 2015 года доля ипотечных кредитов, выданных местными банками, снизилась. Первоначально у местных банках снизилась доля рынка, однако начиная с 2017 года ипотечные кредиты, выданные нелокальными банками, стали составлять большую долю от общего объема ипотечных кредитов на многих рынках. Наконец, в середине 2018 года, вскоре после того, как начался спад на рынке жилья, осуществила массовую корректировку ипотечных кредитов. Потенциальный заемщик, желающий получить ипотеку, имеет возможность напрямую связаться с банком. Например, заемщик, который хочет узнать условия кредитования, может посетить местные отделения банка и поговорить с кредитным сотрудником. Кроме того, заемщик может воспользоваться услугами ипотечного брокера. Ипотечный брокер является независимым агентом, который служит в качестве контакта между заемщиками и кредиторами, организуя кредиты, но не на самом деле кредитование денег. Брокер может предложить заемщикам меню кредитных продуктов от разных кредиторов. Согласно одному исследованию, ипотечные брокеры помогли организовать 68% всех жилищных ипотечных кредитов в 2017 году. Брокеры облегчили и удешевили кредитование кредиторов, не имеющих физического присутствия на рынке, который потенциально может помочь банкам расширяться. Часто использование брокеров называют оптовым кредитованием (в отличие от розничного кредитования, где инициаторы напрямую связываются с заемщиками, часто, когда клиенты посещают отделение банка или имеют ранее существовавшие отношения с кредитором). Данные основным источником ипотечных данных, которые используются в статье, является информацией, которую кредиторы обязаны сообщать в соответствии с Законом о раскрытии ипотечных кредитов. Кредиторы обязаны представлять информацию о всех видах ипотечных кредитов, включая кредиты, используемые для приобретения домов на одну семью, кредиты, используемые для приобретения многоквартирных домов, кредиты для рефинансирования существующих ипотечных кредитов и кредиты на улучшение жилищных условий. Чтобы сделать сравнение в этой статье как можно более показательным, ограничиваю выборку кредитами, используемыми для покупки первичных жилья, и в рамках первичных кредитов отбрасываю как вторые ипотечные кредиты, так и линии собственного капитала. В этой статье используются квартальные данные БВУ с 2010 по 2017 год. За этот период общий объем выданных ипотечных кредитов увеличился с 2010 года по третий квартал 2015 года . Однако темпы роста не были постоянными. С 2010 по 2012 год (ранний период подготовки) объем покупок жилья увеличился на 8,4 процента. Этот показатель снизился до 3,8 процента в период с 2014 по 2015 год (средний период подготовки), а затем резко возрос до 11,9 процента в период с 2004 года по третий квартал 2005 года (поздний период подготовки). С четвертого квартала 2005 года по 2007 год (жилищный спад) наблюдается резкое сокращение объема закупок жилья. Подавляющее большинство кредитов, выданных нелокальными банками (, поступают через брокеров (то есть оптовый канал). Во всей выборке 28,46% ипотечных кредитов оформляются местными банками, а 40,45% - нелокальными банками (разумеется, на одних рынках банк может быть местным банком, а на других-нелокальным).
Номер журнала Вестник науки №6 (15) том 1
Ссылка для цитирования:
Сәрсебаев Е.Б. КОНКУРЕНЦИЯ НА ИПОТЕЧНЫХ РЫНКАХ:ВЛИЯНИЕ ТИПА КРЕДИТОРА НА ХАРАКТЕРИСТИКИ КРЕДИТА // Вестник науки №6 (15) том 1. С. 201 - 207. 2019 г. ISSN 2712-8849 // Электронный ресурс: https://www.вестник-науки.рф/article/1514 (дата обращения: 26.04.2024 г.)
Вестник науки СМИ ЭЛ № ФС 77 - 84401 © 2019. 16+