Кимасов И.С., Ли К.Ю.
ОЦЕНКА И МЕТОД УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ НА ПРИМЕРЕ АО «НИЖНЕВАРТОВСКНИПИНЕФТЬ» *
Аннотация:
в работе производится анализ финансовой устойчивости организации. Рассчитывается оценка кредитного риска (вероятность банкротства), выполнен анализ возможного возникновения финансового риска на 3-х этапах сделки
Ключевые слова:
финансовый риск, финансовая устойчивость, анализ, оценка, кредитный риск, метод экспертных данных
В каждом бизнес-плане отражаются все стороны производственной и коммерческой деятельности организации, его финансовые результаты. Одним из основных разделов бизнес-плана является оценка рисков. В бизнес-плане АО «НижневартовскНИПИнефть» отсутствует данный раздел, в связи с чем, автором был произведен анализ финансовой устойчивости организации за 2016-2019 гг. (табл.1). По данным таблицы можно сделать вывод о том, что в период с 2016-2019 гг. произошло увеличение доли в необоротных активов на 2,4% и снижение доли оборотных активов организации на 2,4%. Также возросла доля долгосрочных обязательств в пассиве баланса на 3,6%, доля капитала и резервов увеличилась на 0,1%, а показатели краткосрочных обязательств уменьшились соответственно на 3,7%. Баланс организации уменьшился на 0,8%, что составило 4 574 тыс.руб. Так как составляющим финансового риска организации является кредитный риск, который связан с возможностью организации во время и в полном объеме не расплатиться по своим обязательствам/долгам, автором была рассчитана оценка кредитного риска (вероятности банкротства) по модели Р.Таффлера за 2018 год: ZTaffler= 0,53*0,4+0,13*2,37+0,18*0,046+0,16*0,93=0,7 где: ZTaffler– оценка кредитного риска организации; К1 = 36 485,2/92 313=0,4; К2 = 276 997/(92 313+24 789)=2,37; К3 = 24 789/539 588=0,046; К4 = 539 588/583 036,2=0,93. Опираясь на полученные данные можно сделать вывод о том, что вероятность банкротства организации имеет низкий уровень риска, т.к. полученная оценка кредитного риска – 0,7>0,3 по критерию Таффлера. Для детального изучения ис целью определения моментов возникновения финансовых рисков на выбранных автором трех этапах сделок: 1. этап выбора проекта; 2. этап заключения контракта; 3. этап выполнения условий контракта. Автором был выполнен опрос руководителей организаций, осуществляющих строительную и нефтяную деятельность. Анализ полученных данных показал возможное возникновение финансовых рисков на вышеперечисленных этапах. 18,75% опрошенных считают, что финансовые риски возникают чаще на этапе заключения контракта (при ценовом риске). 31,25% респондентов отметили, что финансовые риски чаще возникают на этапе выбора проекта, при этом важен выбор конкретного партнера. Большинство опрошенных (50%) считают наиболее подверженным финансовым рискам этап непосредственной реализации условий контракта. При этом опрошенными были названы наиболее часто возникающие риски в следующем порядке: -невыполнения условий поставки поставщиком; - роста себестоимости товара (услуг); - инфляции и роста цен; - возникновение форс-мажора; - неплатежеспособности, несостоятельности партнера.
Номер журнала Вестник науки №6 (15) том 3
Ссылка для цитирования:
Кимасов И.С., Ли К.Ю. ОЦЕНКА И МЕТОД УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ НА ПРИМЕРЕ АО «НИЖНЕВАРТОВСКНИПИНЕФТЬ» // Вестник науки №6 (15) том 3. С. 59 - 62. 2019 г. ISSN 2712-8849 // Электронный ресурс: https://www.вестник-науки.рф/article/1673 (дата обращения: 08.05.2024 г.)
Вестник науки СМИ ЭЛ № ФС 77 - 84401 © 2019. 16+