Мельник А.В.
АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ УПРАВЛЕНИЯДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ *
Аннотация:
в данной статье рассматриваются особенности и актуальные вопросы управления и движения денежных потоков
Ключевые слова:
денежные потоки, денежные средства, финансовая деятельность
Управление денежными потоками предприятия представляет собой наиболее актуальную проблему в условиях современной экономики, именно поэтому возникает необходимость в системе управления потоками денежных средств, которая позволила бы охватить совокупность основных аспектов управления деятельностью предприятия. Денежный поток - это денежные средства, которые относятся к депозитным (или текущим) счетам и денежным средствам, полученным предприятием от всех видов деятельности и потраченным на обеспечение будущей деятельности. Кроме того, могут быть приняты во внимание краткосрочные высоколиквидные ценные бумаги, такие как государственные казначейские векселя, банковские депозитные сертификаты, открытые инвестиционные фонды и привилегированные акции с плавающей ставкой. В то же время запасы финансовых активов и ликвидных ценных бумаг могут значительно различаться по отраслям и по компаниям одной отрасли [1]. Денежные средства - это наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает компании наибольшую степень ликвидности и, следовательно, свободу выбора действий. Характеристика денежного потока: Денежные потоки служат осуществлению хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития. Рациональное формирование денежных потоков способствует ритму операционного процесса на предприятии. Эффективное управление денежными потоками снижает потребление предприятием заемных средств. Управление денежными потоками является важным фактором ускорения оборота капитала предприятия. Эффективное управление денежными потоками снижает риск фирмы и несостоятельность. Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, полученную непосредственно от его денежных средств [2]. Понятие «денежный поток предприятия» представляет собой совокупность, которая включает в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. Для обеспечения эффективного целевого управления денежными потоками им требуется определенная классификация. Денежные потоки можно классифицировать по следующим признакам: 1. По видам экономической деятельности в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета 1.1. По операционной (основной) деятельности - ПД (МЛ) Оплата наличными поставщикам сырья и материалов сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих оперативную деятельность; заработная плата персонала, вовлеченного в операционный процесс, а также управление этим процессом; налоговые отчисления компаний в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другие платежи, связанные с реализацией операционного процесса. Отражает получение международных средств от покупателей продукции, от налоговых органов для пересчета переплаченных сумм и некоторых других платежей, предусмотренных стандартами бухгалтерского учета. 1.2. Для инвестиционной деятельности - DP (ID) Платежи и денежные поступления, связанные с осуществлением реальных и финансовых инвестиций, продажей выбывших основных средств и нематериальных активов, ротацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля и другие аналогичные потоки денежных средств, обслуживающие инвестиционную деятельность фирмы. 1.3. Для финансовой деятельности - ПД (ФД) Денежные поступления и платежи, связанные с привлечением дополнительного акционерного или акционерного капитала, получением долгосрочных и краткосрочных займов и займов, выплатой денежных дивидендов и процентов по вкладам владельцев, а также некоторыми другими финансовыми потоками, связанными с внешним финансированием бизнеса компании. Главным фактором формирования денежного потока являетcя oплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции. Исходные показатели для расчета денежных поступлений – это выручка и прибыль oт продаж. Выручка и прибыль oт продаж имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия. Однако она была бы не полной, если бы отсутствовала информация o потоке денежных средств, возникающем в результате продаж. Поток денежных средств представляет собой разность между полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени Денежные потоки бывают двух видов: положительные и отрицательные. Положительные потоки (притоки) отражают поступление денег на предприятие, отрицательные (оттоки) – выбытие или расходование денег предприятием. Все денежные потоки предприятия объединяются в три основные группы: потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, которые в свою очередь подразделяются на притоки и оттоки денежных средств. У нормально функционирующего предприятия совокупный чистый денежный поток должен стремиться к нулю, то есть все заработанные в отчетном периоде денежные средства должны быть эффективно инвестированы. Однако к достижению такого результата ведут различные пути: операционная деятельность может принести значительный чистый приток наличности, который предприятие использует для расширения основных фондов. Но возможна и противоположная ситуация – реализуя часть своего основного капитала, предприятие тем самым перекрывает чистый денежный отток от операционной деятельности. Последний вариант крайне нежелателен для предприятия, так как основным источником денежных средств должна служить его основная, операционная деятельность, а не распродажа имущества [3]. Основной целью управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени. В процессе реализации своей главной цели управление денежными потоками предприятия направлено на решение следующих основных задач [4]: 1. Формирование достаточного объема денежных ресурсов предприятия в соответствии с потребностями его предстоящей хозяйственной деятельности. 2. Оптимизация распределения сформированного объема денежных ресурсов предприятия по видам хозяйственной деятельности и направлениям использования. 3. Обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости предприятия в процессе его развития. [5]. 4. Поддержание постоянной платежеспособности предприятия. 5. Максимизация чистого денежного потока, обеспечивающая заданные темпы экономического развития предприятия на условиях самофинансирования. 6. Обеспечение минимизации потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования на предприятии. [6]. Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Основная цель управления денежными потоками – обеспечение финансового равновесия организации в процессе ее развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени. В современных условиях управление денежными потоками на предприятиях различной формы собственности остается актуальным и проблематичным ввиду отсутствия глубокой теоретической базы, а также практических рекомендаций. Возможно, необходима универсальная методика, позволяющая управлять денежными потоками на предприятиях, организациях, фирмах, т.е. для всех существующих типов субъектов хозяйствования . Таким образом, по результатам вышеизложенного можно сделать вывод, что управление денежными потоками является важнейшим элементом финансовой политики предприятия, оно пронизывает всю систему управления предприятия. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.
Номер журнала Вестник науки №6 (15) том 4
Ссылка для цитирования:
Мельник А.В. АКТУАЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ УПРАВЛЕНИЯДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ // Вестник науки №6 (15) том 4. С. 255 - 259. 2019 г. ISSN 2712-8849 // Электронный ресурс: https://www.вестник-науки.рф/article/1816 (дата обращения: 27.04.2024 г.)
Вестник науки СМИ ЭЛ № ФС 77 - 84401 © 2019. 16+