Острякова К.С.
СДЕЛКИ СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯВ ПЕРВОМ ПОЛУГОДИИ 2019 ГОДА *
Аннотация:
в данной статье рассматриваются вопросы видов совершения сделок по слияния и поглощения корпораций, основные сферы совершения сделок, статистика
Ключевые слова:
гражданское право, корпоративное право, сделки слияния и поглощения, статистика сделок
Пока еще рано подводить итоги по объемам и количеству совершенных сделок по слиянию и поглощению в 2019 году, но мы можем проанализировать и подвести статистику по первому кварталу 2019 года. Так, в первом квартале текущего года сумме сделок составила $33,848 млрд. Число сделок приравнивается к 169. А средняя стоимость сделки — $200,3 млн. (за вычетом крупнейших — $68,8 млн.)[1]. Если анализируя 2018 год мы говорили что данные по мегасделкам не большие по сравнению с прошлым периодом, то в первом полугодии 2019 года можно сказать об обратном. А именно наблюдается стремительный рост российского рынка, что объясняется мегасделками, завершение которых ожидалось уже давно и которые в этот период были полностью одобрены и согласованы. Суммарная стоимость сделок выросла в 1,9 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув $33,85 млрд. против $17,6 млрд. Средняя цена сделки в первом полугодии текущего года была на 17% выше, чем в прошлом году, — $68,8 млн. против $58,8 млн. соответственно. Число сделок в годовом сравнении также возросло на 10,5% до 169 транзакций по сравнению с 153 в прошлом году[2]. Такой рост в суммах можно назвать своеобразным рекордом. Но связан он, с негативным фактором. А именно: распродажей российских активов крупных компаний за рубежом. На этот фактор оказывает влияние антироссийских санкций, которое препятствует активности российских предприятий за рубежом. Пять из восьми миллиардных сделок, закрытых в первом полугодии 2019 года, совершены иностранными покупателями российских активов. Так, в мае прошло слияние двух нефтегазовых компаний — Wintershall, принадлежащей немецкому концерну BASF, и Dea Deutsche Erdoel российского бизнесмена Михаила Фридмана оценочно за $7,18 млрд[3]. Второе место занимает продажа упомянутого выше Denizbank. В мае «Сокар Энергоресурс» (азербайджанская SOCAR владеет 60%, Сбербанк — 40%) приобрела 80% акций Антипинского НПЗ оценочно за $2,32 млрд. (№255). В январе состоялась продажа 100% Luxoft Holding Inc., принадлежащей IBS Анатолия Карачинского и Сергея Мацоцкого, компании DXC Technologies за $2 млрд. (№251-252). А в марте ТМК продала свой американский дивизион IPSCO Tubulars за $1,2 млрд. [4]. Многие делают положительный прогноз на остаток текущего года. Поскольку ожидается увеличение объема сделок до $70 млрд. но, можно отметить, что климат на рынке таких сделок может ухудшиться. Так, Центробанк принял решение до конца года повысить требования по резервам на возможные потери по ссудам, которые банки выдают на сделки слияний и поглощений (M&A). Объем резерва на возможные потери для банков по этим ссудам вырастет до 21%, и такие займы будут относить к третьей категории качества (сомнительные ссуды). Исключения могут быть сделаны для кредитования стратегических предприятий при наличии госгарантий или для вложений в уставные капиталы компаний в рамках федеральных целевых программ. Важно отметить не только прогноз на остаток текущего года, но и результативность первого полугодия по сферам совершения сделок. Первое место в рейтинге отраслей - занял ТЭК с 12 сделками на $11,5 млрд. (33,9% объема рынка), тогда как в аналогичном периоде прошлого года в отрасли прошло всего 6 транзакций суммарной стоимостью $623,1 млн. Второе место заняли финансовые институты с 7 транзакциями на $5,3 млрд. (15,6% объема рынка). Крупнейшей сделкой периода стала продажа «Сбербанком России» своего дочернего банка в Турции Denizbank банку Emirates NBD за $5 млрд.. Суммарная стоимость сделок полугодия снизилась на 3,8% против аналогичного показателя 2018 года. На третье место по итогам периода вышли информационные технологии (IT) с 16 сделками на общую сумму $3,2 млрд. Доля отрасли составила 9,5% объема рынка. При этом суммарная стоимость сделок, зафиксированных в январе-июне 2019 года, оказалась в 14,1 раза выше, чем за тот же период прошлого года. Крупнейшей сделкой в отрасли стала продажа 100% Luxoft Holding Inc., принадлежащей IBS Анатолия Карачинского и Сергея Мацоцкого за $2 млрд.. На четвертое место по итогам периода поднялся транспорт с 12 сделками на сумму $3,05 млрд. — на 0,86% выше, в 2018 году. В июне ПАО «Банк ВТБ» подписало обязывающие документы о приобретении у Molesto Investments Ltd. контрольного пакета ООО «Рустранском» (ГК РТК) оценочно за $742 млн.— это стало крупнейшей сделкой периода в отрасли. Доля транспорта составила 9% объема рынка. На пятом месте осталось машиностроение (доля рынка — 6,9%) с 6 сделками на сумму $2,32 млрд. Крупнейшей сделкой периода стало приобретение у концерна «Тракторные заводы» 74,5% акций ПАО «Курганмашзавод» (КМЗ) оценочно за $1,64 млрд.. Суммарная стоимость в 3,9 раза превысила показатель 2018 года. Стоит упомянуть, что за первое полугодие 2019 года заметно сократилась активность в таких важных отраслях, как добыча полезных ископаемых, связь и полезных ископаемых.
Номер журнала Вестник науки №11 (20) том 1
Ссылка для цитирования:
Острякова К.С. СДЕЛКИ СЛИЯНИЯ И ПОГЛОЩЕНИЯВ ПЕРВОМ ПОЛУГОДИИ 2019 ГОДА // Вестник науки №11 (20) том 1. С. 35 - 37. 2019 г. ISSN 2712-8849 // Электронный ресурс: https://www.вестник-науки.рф/article/2185 (дата обращения: 19.04.2024 г.)
Вестник науки СМИ ЭЛ № ФС 77 - 84401 © 2019. 16+