Матвеева В.А., Ремнева В.Д.
ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА КОНСОЛИДИРОВАННЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ *
Аннотация:
в данной статье обозначены особенности анализа консолидированных финансовых результатов, а также цели и задачи анализа корпоративных финансовых результатов, которые необходимо учитывать при этапах жизненного цикла каждой организации
Ключевые слова:
финансовый результат, отчетность, анализ, консолидация, функционирование
В настоящее время российские компании на определенном этапе развития сталкиваются с необходимостью освоения новых рынков. При этом многие хозяйствующие субъекты предпочитают объединяться с другими действующими предприятиями для развития собственного производства и роста продаж. Примеры ведения бизнеса в крупных компаниях свидетельствуют о том, что основные принципы развития, такие как экономика, маневренность и гибкость, дополняются сильным желанием сконцентрировать производство и капитал. Таким образом, формируются концерны, консорциумы, холдинги и другие группы компаний, для получения реальной картины, функционирования которых простого суммирования отчетных показателей недостаточно. Поэтому, существует необходимость в подготовке консолидированной финансовой отчетности с использованием специальных методов, исключающих совместное внесение и двойной учет. Основным показателем эффективности функционирования группы компаний является консолидированный финансовый результат, а центральной проблемой учетноаналитического обеспечения управления-формирование целостной концепции, системы принципов и методов комплексного решения проблем, связанных с анализом финансовых результатов группы в целом. В настоящее время не существует единой концепции и методологии анализа консолидированных финансовых результатов, а применяемые методы анализа имеют ряд ограничений. Следует отметить сложность формирования консолидированного финансового результата, которая определяется экономической сущностью группы взаимосвязанных организаций. Исходя из этого, корпоративный финансовый результат формируется только из операций, произведенных членами группы взаимосвязанных организаций с внешними контрагентами, а внутригрупповые сделки исключаются, так как не рассматриваются как продажи. Таким образом, специфика определения корпоративного финансового результата накладывает отпечаток на методологию его дальнейшего анализа. При анализе корпоративных финансовых результатов независимо от целей его проведения возникает необходимость учитывать влияние каждой компании-участника на конечный финансовый результат. Консолидированная группа предприятий – это экономическое объединение организаций, действующее как единая хозяйствующая единица и осуществляющее общую финансово-хозяйственную политику с целью извлечения экономической выгоды. Поскольку в группу могут входить компании, которые необходимы только для нормального функционирования взаимосвязанных организаций, но не принимающие участия в формировании финансовых результатов [1, с. 24]. Цели и задачи, стоящие перед аналитиком, предопределяют правильный выбор информационной базы. Как и при анализе индивидуальной финансовой отчетности, наиболее информативным источником является консолидированный отчет о финансовых результатах, а также индивидуальные отчеты о финансовых результатах всех компаний-участников. При постановке целей и задач анализа корпоративных финансовых результатов необходимо учитывать этапы жизненного цикла каждой организации, входящей в группу. Как известно, цель консолидации заключается в том, чтобы презентовать все компании в качестве единого субъекта. Поэтому основные цели анализа консолидированной отчетности связаны с решением следующих задач: • оценка стоимости как отдельных компаний, входящих в группу, так и группы в целом; • оценка состояния и перспектив платежеспособности; • определение лимита кредитоспособности консолидированной группы; • оценка основных индикаторов развития группы в целом; • выявление причинно-следственных связей между отдельными хозяйственными процессами и событиями. Изучение проблем, связанных с анализом корпоративных финансовых результатов, позволило выделить ряд задач, которые необходимо решить финансовому аналитику: • своевременное обеспечение всех заинтересованных лиц данными, позволяющими сформировать объективное суждение о результатах деятельности консолидированной группы в различных сферах хозяйствования за отчетный период, их соответствие бизнес-плану; • проведение анализа и оценки достигнутого уровня прибыли консолидированной группы в абсолютных и относительных показателях; • анализ рентабельности и финансовой устойчивости консолидированной группы компаний; • установление взаимосвязи затрат, объема производства и прибыли, анализ ее распределения
Номер журнала Вестник науки №11 (20) том 3
Ссылка для цитирования:
Матвеева В.А., Ремнева В.Д. ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА КОНСОЛИДИРОВАННЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ // Вестник науки №11 (20) том 3. С. 239 - 243. 2019 г. ISSN 2712-8849 // Электронный ресурс: https://www.вестник-науки.рф/article/2282 (дата обращения: 16.04.2024 г.)
Вестник науки СМИ ЭЛ № ФС 77 - 84401 © 2019. 16+