Никитина П.В., Ардашева Г.Н.
ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ БАРЬЕРЫ РИСКА ДЛЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ *
Аннотация:
данная работа посвящена исследованию психологических барьеров, препятствующих эффективному инвестированию. В основе анализа лежат когнитивные и эмоциональные факторы, влияющие на принятие инвестиционных решений. Работа рассматривает такие явления, как страх потери, риск- аверсия, недостаток знаний, переоценка собственных возможностей, социальное влияние. Работа систематизирует существующие психологические модели, объясняя, как эти барьеры влияют на инвестиционные решения и приводят к снижению доходности инвестиций. Результаты исследования могут быть полезны для разработки эффективных стратегий финансового образования и консультирования, направленных на повышение финансовой грамотности и рационального подхода к инвестициям.
Ключевые слова:
инвестирование, риск-аверсия, социальное влияние, экономическая психология, психологические барьеры
Инвестирование связано не только с анализом рынка и выбором инструментов, но и с психологией. Психологические барьеры могут существенно влиять на решение человека вложить свои средства в финансовые активы. Эти барьеры формируются под воздействием различных факторов, включая личные переживания и социальное окружение. Понимание того, как эти барьеры работают, может помочь инвесторам принимать более обоснованные и уверенные решения [1]. Рассмотрим причины инвестиционных страхов:1. Страх потери – один из основных психологических барьеров, с которым сталкиваются инвесторы. Этот страх удерживает людей от вложения средств, даже когда перед ними открываются перспективные возможности. Исследования показывают, что ощущения от потери обычно воспринимаются в два раза сильнее, чем радость от получения прибыли. Этот феномен объясняет, почему многие предпочитают безопасные инвестиции с низким доходом, вместо того чтобы рисковать капиталом ради большего возврата,2. Риск-аверсия – это склонность избегать ситуаций с высоким уровнем неопределенности в ущерб потенциальной выгоде. Многие люди предпочитают сохранять свои сбережения в банковских депозитах или облигациях, которые приносят гарантированный, но невысокий доход. Устойчивое избегание риска может привести к упущенным возможностям, когда более рискованные инвестиции, такие как акции или венчурные капитальные вложения, могли бы принести значительно более высокий доход,3. Отсутствие финансовой грамотности – является серьезным психологическим барьером для инвесторов. Многие люди не понимают механизмов работы финансовых рынков или способов работы различных инвестиционных инструментов. Это незнание порождает страх перед неправильно принятыми решениями. Как итог, многие предпочитают воздерживаться от инвестирования, чем рисковать своими средствами без достаточного понимания. 4. Эмоции – играют ключевую роль в формировании инвестиционных решений. Когда инвесторы начинают бояться потерять свои сбережения, они могут принимать эмоциональные решения: например, продавать акции во время кризиса, чтобы избежать дальнейших потерь. Эмоциональные импульсы могут вызывать ошибки и подводить инвесторов к невыгодным сделкам. Создание эмоционально нейтральной среды для принятия инвестиционных решений может помочь в снижении этих рисков.5. Переоценка собственных возможностей – еще один фактор, который может сыграть злую шутку с инвесторами. Некоторые люди слишком уверены в своих знаниях и инстинктах, что приводит их к чрезмерном риску. Несмотря на имеющиеся успехи, недооценка рисков может обернуться значительными потерями. Разумный подход к оценке собственных возможностей и достоинств может помочь закрепить успешные стратегии инвестирования.6. Неопределенность – неотъемлемая часть финансовых рынков. Различные экономические и политические факторы могут оказывать влияние на состояние рынков и, как следствие, на стратегии инвесторов. Страх перед неопределенностью может лишать мирных людей инвестиций, даже когда они способны к этому. Понимание и принятие неопределенности, как неотъемлемой части инвестирующей среды, поможет инвесторам более собранно относиться к своему выбору.7. Личный опыт – формирует инвестиционные решения. Люди часто исходят из своих собственных историй успехов или неудач, что влияет на их уверенность в инвестициях. Например, если человек однажды потерял значительную сумму денег на рынке, он может стать более осторожным в будущем, даже если условия сейчас могут быть другими. Важно осознавать, что прошлые неудачи не должны предопределять будущие решения [2].Рассмотрим пути преодоления инвестиционных барьеров:1. Страх потери.А) Образование и обучение. Понимание принципов инвестирования, рыночных циклов, типов активов и их свойств – важнейший инструмент для снижения страха. Обучающие курсы, книги, статьи и вебинары помогут систематизировать знания и обрести уверенность. Изучить различные типы инвестиций (акции, облигации, недвижимость, деривативы) и их риски.Б) Диверсификация портфеля. Распределение инвестиций по разным активам значительно снижает риск. Не стоит вкладывать все яйца в одну корзину. Диверсификация помогает сгладить колебания рынка и минимизировать потери в случае неудач.В) Постепенное наращивание инвестиций. Не нужно вкладывать все имеющиеся средства сразу. Начинать необходимо с небольших инвестиций и постепенно увеличивать объем по мере роста уверенности и накоплений. Это позволит привыкнуть к рыночным колебаниям и снизить эмоциональное влияние на процесс инвестирования.Г) Установление четких целей и стратегии. Определить свои финансовые цели (например, покупка дома, образование детей) и разработать стратегию инвестирования, соответствующую временным рамкам и рисковой терпимости.2. Недостаток знаний о финансовых инструментах.А) Консультации с финансовыми экспертами. Обращение к квалифицированным финансовым консультантам – это возможность получить персонализированные рекомендации, основанные на личных потребностях и целях. Не стесняться задавать вопросы и уточнять детали.Б) Изучение финансовой грамотности. Посещать семинары, читать статьи, посвященные финансовой грамотности. Ознакомиться с основами бухгалтерского учета и финансового планирования.В) Использование доступных онлайн-ресурсов. Интернет предоставляет множество бесплатных ресурсов, которые помогут понять сложные финансовые понятия и инструменты. Не стесняться использовать онлайн-калькуляторы и обучающие видео.3. Отсутствие времени и мотивации.А) Автоматизация инвестиций. Использовать автоматические инвестиционные платформы или сервисы для автоматизации процесса инвестирования. Это позволит инвестировать, не тратя много времени.Б) Установление реалистичных ожиданий. Не все инвестиции приносят мгновенный доход. Быть готовым к колебаниям рынка и сохранять терпение в долгосрочной перспективе.В) Поиск вдохновения. Следить за успешными инвесторами и изучать их стратегии. Читать книги и статьи, посвященные мотивации и достижению целей.4. Высокая стоимость инвестиционных инструментов.А) Использование доступных инвестиционных инструментов. Не обязательно вкладывать большие суммы денег, чтобы начать инвестировать. Существуют фонды, ETF, и другие инструменты, которые доступны для инвесторов с разным уровнем капитала.Б) Исследование альтернативных инвестиционных возможностей. Поиск альтернативных инвестиционных решений может помочь снизить издержки и увеличить доходность инвестиций [3]. Преодоление инвестиционных барьеров требует времени, усилий и терпения. Однако, следуя этим рекомендациям, инвесторы могут получить ценные знания и инструменты для достижения финансового благополучия. Главное условие, не бояться учиться, задавать вопросы и обращаться за помощью. Важный залог успеха – постоянное самосовершенствование и адаптация к изменяющимся условиям рынка.Каждый инвестор сталкивается с психологическими барьерами. Однако, используя знания и стратегии управления, можно научиться их преодолевать, становясь более уверенным и успешным на финансовых рынках. Инвестирование должно быть не только возможностью для получения прибыли, но и увлекательным и познавательным процессом.
Номер журнала Вестник науки №5 (86) том 3
Ссылка для цитирования:
Никитина П.В., Ардашева Г.Н. ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ БАРЬЕРЫ РИСКА ДЛЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ // Вестник науки №5 (86) том 3. С. 1325 - 1330. 2025 г. ISSN 2712-8849 // Электронный ресурс: https://www.вестник-науки.рф/article/23154 (дата обращения: 17.07.2025 г.)
Вестник науки © 2025. 16+