Коробова О.А., Лисицкая Т.С.
РОЛЬ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ В ОПТИМИЗАЦИИ СТРУКТУРЫ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА *
Аннотация:
в статье рассматриваются вопросы финансового планирования и прогнозирования, особенно значимые в условиях экономической нестабильности и ограниченного доступа к финансовым ресурсам. Для предприятий реального сектора данные инструменты выступают не просто средствами управления, а необходимыми элементами обеспечения устойчивости, минимизации рисков и повышения эффективности использования капитала. Рационально сформированная структура финансовых ресурсов способствует увеличению рентабельности и лучшей адаптации к изменяющимся внешним условиям.
Ключевые слова:
финансовое планирование, финансовое прогнозирование, финансовые ресурсы, структура капитала, оборотный капитал, предприятия реального сектора, оптимизация, эффективность
В условиях нестабильности мировых рынков и усиления конкуренции предприятия реального сектора сталкиваются с необходимостью более эффективного управления своими финансовыми ресурсами. От того, насколько грамотно выстроена их структура, напрямую зависит финансовая устойчивость, платежеспособность и, как следствие, конкурентоспособность компании. Особенно остро эта проблема ощущается в условиях санкций, ограниченного доступа к финансам и высокой неопределённости. Всё это делает вопрос эффективного управления финансовыми ресурсами как никогда актуальным.Оптимизация структуры финансовых ресурсов — это, по сути, поиск наилучшего баланса между собственными и заемными средствами. Главная цель — снизить финансовые риски, повысить рентабельность и обеспечить более рациональное использование активов компании.Финансовое планирование тесно связано с другими направлениями управления: маркетингом, производством, логистикой и управлением персоналом. Только при скоординированной работе всех этих функций можно говорить о реальной эффективности планирования.Наряду с планированием важную роль играет финансовое прогнозирование — это процесс оценки будущих финансовых показателей на основе анализа как прошлого опыта, так и текущей ситуации, с учётом вероятных изменений внешней среды. Прогнозы помогают принимать обоснованные решения в сфере инвестиций, финансирования и операционной деятельности, а также оценивать потенциальные риски. Планирование и прогнозирование тесно связаны между собой: планы опираются на прогнозы, а сами прогнозы — на стратегические и тактические ориентиры компании.Таблица 1. Виды финансового планирования.Структура финансовых ресурсов включает в себя собственные, заемные и привлечённые средства. Собственные — это уставный капитал, нераспределённая прибыль, резервы. Заемные — банковские кредиты, облигационные и иные займы. Привлечённые средства — инвестиции, доходы будущих периодов, целевое финансирование. Все эти источники должны быть оценены с точки зрения их влияния на устойчивость и прибыльность бизнеса.Для эффективного управления предприятиям доступен широкий спектр методов финансового планирования и прогнозирования. Выбор конкретного инструментария зависит от отрасли, размера компании, квалификации сотрудников и уровня внедрения цифровых решений.Можно выделить три основные группы методов:1. Бюджетирование — планирование и контроль финансов на основе составления бюджетов. Основные виды бюджетов:- Бюджет доходов и расходов (БДР) — оценивает прибыльность,- Бюджет движения денежных средств (БДДС) — показывает ликвидность,- Балансовый бюджет — прогноз баланса на конец периода.2. Финансовое моделирование — создание моделей, которые позволяют оценивать последствия разных сценариев: инвестиции, структура капитала, чувствительность к изменениям внешней среды.3. Анализ безубыточности — метод определения точки, при которой доходы покрывают расходы. Этот анализ помогает определить безопасный уровень продаж, оптимальные цены и объёмы выпуска. На рисунке 1 изображен график безубыточности.Рис. 1. График безубыточности.Для финансового прогнозирования применяются как качественные, так и количественные методы.К качественным относятся:- Метод Дельфи (опрос и согласование мнений экспертов),- Мозговой штурм (генерация и отбор идей),- Метод сценариев (построение возможных сценариев будущего).Среди количественных методов:- Анализ временных рядов (экстраполяция трендов),- Регрессионный анализ (выявление зависимостей между показателями и внешними факторами),- Метод экспертных оценок.Выбор подходящего метода зависит от доступной информации, уровня подготовки специалистов и требуемой точности прогноза.Однако важно помнить: качество прогнозов напрямую зависит от исходных данных. Предприятиям необходимо наладить сбор и анализ актуальной информации как о своей деятельности, так и о внешней среде.Комбинация различных методов повышает точность и гибкость планирования. Например, краткосрочные планы удобно разрабатывать через бюджетирование, инвестиционные решения — с помощью моделирования, а внешние риски — через сценарный подход.На практике можно встретить как удачные примеры внедрения финансового планирования, так и не самые успешные попытки. Обычно хорошо справляются те компании, у которых есть чёткое понимание своих целей, сильная команда и современные цифровые инструменты. А вот ошибки чаще случаются там, где к планированию относятся формально, работают по устаревшим схемам или не учитывают особенности своей отрасли. Например, переоценка будущего роста может привести к нехватке оборотных средств, а недооценка внешних рисков — к серьёзным убыткам.В таблице ниже собраны основные внешние факторы и способы их учета в планировании.Таблица 2. Факторы, влияющие на финансовое планирование, и способы их учета.Внедрение комплексной системы финансового планирования и прогнозирования — важный шаг на пути к устойчивому развитию компании. Такая система должна быть чётко организована: с понятными целями, задачами, распределением ролей и сроками исполнения. Для координации всех процессов имеет смысл создать отдельный комитет по планированию — это позволит сосредоточить управление в одних руках и избежать дублирования.Современные программные решения значительно повышают точность расчётов и ускоряют процесс планирования. При выборе подходящего инструмента важно учитывать масштаб бизнеса, специфику отрасли и доступный бюджет.И самое главное — финансовое планирование не должно быть разовой акцией. Это постоянная работа, которая требует регулярного анализа, пересмотра планов и гибкой реакции на изменения. Только в таком случае оно действительно будет приносить результат и помогать бизнесу двигаться вперёд.
Номер журнала Вестник науки №6 (87) том 2
Ссылка для цитирования:
Коробова О.А., Лисицкая Т.С. РОЛЬ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ В ОПТИМИЗАЦИИ СТРУКТУРЫ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА // Вестник науки №6 (87) том 2. С. 214 - 221. 2025 г. ISSN 2712-8849 // Электронный ресурс: https://www.вестник-науки.рф/article/23900 (дата обращения: 13.07.2025 г.)
Вестник науки © 2025. 16+