Красильников Е.В.
МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ НЕГОСУДАРСТВЕННОГО ПЕНСИОННОГО ФОНДА *
Аннотация:
в данной статье рассматриваются методы управления рисками негосударственных пенсионных фондов учитывая специфику пенсионной системы в России
Ключевые слова:
пенсионное обеспечение, пенсионные накопления, негосударственные пенсионные фонды, инвестиции, риски
Рассмотрим основные известные методы управления рисками применительно к специфике деятельности негосударственных пенсионных фондов (НПФ). 1. Чтобы избежать риска. Это самый простой и естественный метод. Что касается риска ответственности, то он может быть реализован при выборе пенсионных схем. Выше было показано, что при использовании пенсионной схемы до тех пор, пока средства на счете не будут исчерпаны, фонд может избежать риска смертности и риска прибыльности. Инвестиционного риска в принципе нет и в нефинансируемых пенсионных схемах. Чтобы избежать риска не получать взносы, вы можете использовать полностью финансируемые схемы. 2. Передача риска от одной организации к другой с использованием различных пенсионных схем. Например, в отношении инвестиционного риска участник подвергается риску при использовании схем фиксированных взносов, в то время как фонд подвергается риску при использовании схем фиксированных платежей. Следует отметить, что это противоречие вполне условно, и антагонизма между этими субъектами на практике нет (по крайней мере, не должно быть). Дело в том, что финансовое благополучие участника, особенно пенсионера, связано с Фондом уже много лет, и финансовые потери фонда для него совершенно невыгодны [4]. В свою очередь, Фонду важно обеспечить надежное финансовое благополучие участника, так как в противном случае целесообразность существования фонда будет поставлена под сомнение. 3. Диверсификация, то есть распределение рисков по нескольким направлениям. Классическим примером диверсификации активов, используемой в НПФ (и не только в НПФ), является диверсификация инвестиций. На практике это означает размещение пенсионных резервов в различных видах ценных бумаг и распределение их между несколькими управляющими компаниями. Диверсификация обязательств используется, когда фонд использует несколько пенсионных схем, которые имеют различные риски. При реализации пожизненной пенсионной системы риск смертности значительно снижается при увеличении числа участников пенсионной системы. Диверсификация по вкладчикам также важна для НПФ, так как увеличение числа вкладчиков снижает риск одновременного расторжения договоров. 4. Создание страхового резерва для покрытия рисков. Наличие страхового резервного фонда позволяет Фонду выполнять свои платежные обязательства в случае наступления неблагоприятных событий. Размер страхового резерва должен быть увязан с размером и характером рисков. Добавим, что для повышения устойчивости всей пенсионной системы негосударственных пенсионных фондов в России целесообразно создать систему страхования ответственности НПФ, аналогичную, например, действующей в стране системе страхования банковских вкладов. 5. Перестраховочный риск. Существуют специальные перестраховочные компании, которые страхуют риски Фонда. Конечно, важно оценить соотношение риска и стоимости такого перестрахования. До сих пор этот метод не очень часто используется в практике российских НПФ [1]. 6. Увеличение средств на обеспечение уставной деятельности, в том числе, в частности, за счет привлечения новых учредителей Фонда. Даже если пенсионные обязательства превышают пенсионные резервы, наличие средств на ОРВ в необходимом объеме позволит Фонду выполнить свои обязательства. 7. Постоянный мониторинг рисков и принятие необходимых мер. Одним из основных источников информации для этой цели является отчет об актуарной оценке. В отчете делается важный вывод о финансовой устойчивости Фонда, анализируются причины нарушения актуарного баланса. Актуарий фонда не только предоставляет необходимую информацию руководству Фонда и специалистам в актуарном отчете, но и постоянно отслеживает все события в Фонде, которые могут повлиять на его финансовую устойчивость [2].
Номер журнала Вестник науки №6 (27) том 2
Ссылка для цитирования:
Красильников Е.В. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ НЕГОСУДАРСТВЕННОГО ПЕНСИОННОГО ФОНДА // Вестник науки №6 (27) том 2. С. 91 - 93. 2020 г. ISSN 2712-8849 // Электронный ресурс: https://www.вестник-науки.рф/article/3274 (дата обращения: 26.04.2024 г.)
Вестник науки СМИ ЭЛ № ФС 77 - 84401 © 2020. 16+