Фомичева А.С.
РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ *
Аннотация:
в статье рассматривается разработка рекомендаций по улучшению кредитной политики
Ключевые слова:
кредитная политика, экономика, предприятие
Кредитная политика предприятия, несмотря на то, что она является элементом общей финансовой политики и взаимодействует с управлением дебиторской задолженностью, тесно взаимосвязана с успешностью коммерческой деятельности, с построением долгосрочных и стабильных взаимоотношений с клиентами, с объёмами продаж. Важным элементом, обеспечивающим эффективность кредитной политики предприятия и эффективное управление дебиторской задолженностью, является анализ платёжеспособности дебиторов, на базе результатов которого определяются лимиты кредитования, сроки, ставки (в случае, если кредит предоставляется на не безвозмездной основе) и т.д. Полный и всесторонний анализ дебиторов является в текущих условиях роста неопределённости окружающей бизнес-среды едва ли ни определяющим эффективность кредитной политики инструментом. Современные практики оценки кредитоспособности дебиторов предполагают применение такой методики, как скоринговый анализ, который изначально использовался банковскими кредитными организациями для оценки кредитоспособности потенциальных заёмщиков, однако постепенно проник и в практику финансового управления небанковских коммерческих организаций. Кредитный скоринг – это процесс присвоения баллов потенциальному дебитору на основании формализованной модели, который отражает способность дебитора погасить определённую сумму долга в определённый срок. Среди преимуществ скоринговых подходов к оценке дебиторов можно обозначить: автоматизацию расчётов и сокращение издержек на их осуществление; формализацию процедуры и системы анализа; сокращение времени принятия решений о предоставлении коммерческих кредитов; снижение степени влияния человеческого фактора на принятие решений. [1] Скоринговая модель оценки предполагает увязку множества факторов, которые характеризуют исследуемый объект (в нашем случае – потенциального дебитора), с единым обобщающим показателем через перевод значений влияющих факторов (как количественных, так и качественных) в определённое числовое значение и подстановку этих числовых значений в регрессионную модель, позволяющую с помощью найденных коэффициентов получить обобщающий показатель (рейтинг). Определяющим эффективность применения скоринговой модели этапом является разработка скоринговой модели, которая включает ряд последовательных шагов (рис. 1). При отборе показателей для построения скоринговой модели необходимо помнить, что максимальное число факторов ещё не означает того, что модель будет эффективна: важно найти необходимый баланс между числом факторов, используемых в модели, и точностью результирующего показателя. Увязку результатов факторов и результирующего показателя (рейтинга, получаемого в процессе применения скоринговой модели) целесообразно проводить с помощью построения регрессионных моделей, однако, это требует значительного массива имеющихся данных. В зависимости от получающегося результирующего показателя возможна разработка групп, к которым будет относиться заёмщик, в зависимости от которых могут варьироваться лимиты предоставляемого коммерческого кредита, сроки кредитования, ставки и т.д. [2] Следует подчеркнуть, что скоринговые системы оценки потенциальных дебиторов в рамках реализации кредитной политики коммерческих организаций приобретают всё более широкое распространение в связи с популяризацией такого способа управления дебиторской задолженностью, как её страхование. Страхование дебиторской задолженности предполагает страхование риска убытков ввиду невозврата коммерческого кредита дебиторами компании (её клиентами, которым предоставлена отсрочка платежа и которые вовремя не погасили имеющуюся задолженность). В России популяризация страхования дебиторской задолженности связана с деятельностью таких транснациональных страховых компаний, как Coface и Eulerhermes, которые начали активно продвигать свои услуги на российском рынке несколько лет назад. Основным преимуществом страхования дебиторской задолженности является гарантия быстрого (после истечения 5 месяцев с даты просрочки платежа как, например, у Coface) её получения практически в полном (до 90%) объёме. Определяющим недостатком, сдерживающим бурное развитие этого инструмента как эффективного средства управления дебиторской задолженностью, является достаточно высокая его стоимость (до 10% от застрахованного объёма продаж). Тем не менее, в условиях роста неопределённости коммерческого окружения многих компаний, они всё чаще используют этот инструмент в качестве минимизации рисков кредитной политики.
Номер журнала Вестник науки №4 (37) том 4
Ссылка для цитирования:
Фомичева А.С. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ // Вестник науки №4 (37) том 4. С. 93 - 97. 2021 г. ISSN 2712-8849 // Электронный ресурс: https://www.вестник-науки.рф/article/4365 (дата обращения: 26.04.2024 г.)
Вестник науки СМИ ЭЛ № ФС 77 - 84401 © 2021. 16+