'
Научный журнал «Вестник науки»

Режим работы с 09:00 по 23:00

zhurnal@vestnik-nauki.com

Информационное письмо

  1. Главная
  2. Архив
  3. Вестник науки №11 (44) том 4
  4. Научная статья № 8

Просмотры  145 просмотров

Гурнович Т.Г., Ярёменко А.В.

  


ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА КОММЕРЧЕСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ *

  


Аннотация:
в данной научной статье рассматриваются особенности формирования основных подходов к управлению финансовым менеджментом коммерческого предприятия. Обозначена мысль о существующих реалиях рыночной экономики, которые ставят обязательное условие к выживанию предприятия – стабильное финансовое положение. Описаны ситуации, при которых коммерческие предприятия способны свободно маневрировать капиталами, эффективно пользоваться ими и обеспечивать беспрерывный производственный поток, продажи продукции с учетом затрат на ее расширение и обновление. Представлено понятие финансовой устойчивости как стабильной экономической среды, при которой коммерческие предприятия могут работать с позиции активного участника рынка, иметь эффективную реакцию на изменения внутренних и внешних факторов [1]. Актуальность выбранной темы обусловлена особой важностью обеспечения финансовой устойчивости коммерческого предприятия в условиях рыночной волатильности последних периодов   

Ключевые слова:
финансовый менеджмент, инструментарий финансового менеджмента, инвестиционный проект, ликвидность, рентабельность   


УДК 336.6

Гурнович Т.Г.

д.э.н., профессор

Кубанский государственный аграрный университет

(г. Краснодар, Россия)

 

Ярёменко А.В.

студент 4-го курса экономического факультета

Кубанский государственный аграрный университет

(г. Краснодар, Россия)

 

ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА КОММЕРЧЕСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Аннотация: в данной научной статье рассматриваются особенности формирования основных подходов к управлению финансовым менеджментом коммерческого предприятия. Обозначена мысль о существующих реалиях рыночной экономики, которые ставят обязательное условие к выживанию предприятия – стабильное финансовое положение. Описаны ситуации, при которых коммерческие предприятия способны свободно маневрировать капиталами, эффективно пользоваться ими и обеспечивать беспрерывный производственный поток, продажи продукции с учетом затрат на ее расширение и обновление. Представлено понятие финансовой устойчивости как стабильной экономической среды, при которой коммерческие предприятия могут работать с позиции активного участника рынка, иметь эффективную реакцию на изменения внутренних и внешних факторов [1]. Актуальность выбранной темы обусловлена особой важностью обеспечения финансовой устойчивости коммерческого предприятия в условиях рыночной волатильности последних периодов.

 

Ключевые слова: финансовый менеджмент, инструментарий финансового менеджмента, инвестиционный проект, ликвидность, рентабельность.

 

Введение. Финансовое положение коммерческой организации возможно признать стабильным, если неблагоприятные изменения внешней среды не способны нанести непоправимый ущерб внутренней экономике организации. При наступлении кризисной ситуации компания должна быть способна своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчету с персоналом, поставщиками, банками, выплатам в бюджет и внебюджетные средства, одновременно выполняя свои текущие планы и стратегические программы.

Финансовая устойчивость – это положение предприятия, при котором состояние ее счетов гарантирует платежеспособность в долгосрочной перспективе [2]. Формируется при наличии полных знаний об источниках финансирования, их постоянстве, влияющих факторах и статьях расходов. В этом случае повышается эффективность управления экономическими процессами на предприятии, а показатели эффективности улучшаются. Для оценки финансовой стабильности предприятия используются следующие показатели:

- Коэффициент независимости;

- Коэффициент зависимости;

- Платежеспособность;

- Ликвидность;

- Признаки банкротства.

Наиболее важным показателем является коэффициент независимости. Он

характеризует соотношение собственного и заемного капитала предприятия [1]. Примечательно то, что собственных средств должно быть больше, иначе предприятие становится зависимой от кредиторов и не может реализовать свои собственные расходы и доходы. Коэффициент зависимости показывает степень влияния внешних инвесторов на деятельность предприятия. Становится возможно использовать его для расчета того, сколько денег было привлечено на каждый рубль собственного капитала. Ликвидность показывает обменный курс существующих активов против денег. Платежеспособность, в свою очередь, характеризует способность компании своевременно выполнять свои денежные обязательства. Важным параметром финансовой стабильности является выявление признаков банкротства. Состояние банкротства подтверждается государственным органом, который устанавливает неспособность должника нести ответственность за свои финансовые обязательства.

Финансовая устойчивость – это интегрированная концепция, которая включает в себя множество параметров. Его анализ должен проводиться постоянно для выявления негативных тенденций и внесения изменений в финансовую политику предприятия [4].

Контроль финансовой стабильности помогает регулировать денежный поток, фиксированные и переменные расходы предприятия и устанавливать взаимодействие с внешними финансовыми учреждениями. Повышение финансовой стабильности предполагает создание научно обоснованной концепции безопасности, направленной на увеличение доли собственных средств в общем объеме ресурсов и содействие эффективному использованию заемных средств, а также внешних источников финансирования, возможных с помощью инструментов финансового менеджмента. Предлагаемые инструменты реализуются с учетом характера финансовой политики. Таким образом, принимая во внимание влияние внутренних и внешних факторов, вы можете выбрать эффективные стратегические и тактические инструменты финансового управления [5]. Суть их заключается в определении стратегических приоритетов финансовой стабильности предприятия, обосновании критериев определения видов финансовой политики и необходимости взаимного соединения стратегических и тактических инструментов финансового управления, а также реализации политики достижения финансовой стабильности с помощью этих инструментов.

Результаты исследования

В качестве примера рассмотрено предприятие ООО «Агроинвест», основным видом деятельности которого является «Выращивание сахарной свеклы». Кроме этого, ООО «Агроинвест» осуществляет следующие виды деятельности (по коду ОКВЭД ред. 2):

- Выращивание зерновых (кроме риса), зернобобовых культур и семян

масличных культур;

- Строительство жилых и нежилых зданий;

- Строительство прочих инженерных сооружений, не включенных в другие

группировки;

- Разборка и снос зданий;

- Производство земляных работ;

- Производство кровельных работ;

- Деятельность агентов по оптовой торговле сельскохозяйственным сырьем, живыми животными, текстильным сырьем и полуфабрикатами;

- Торговля оптовая сельскохозяйственным сырьем и живыми животными;

- Аренда и лизинг сельскохозяйственных машин и оборудования.

Должность руководителя компании – генеральный директор. Тип собственности – частная собственность.

В таблице 1 представлены основные показатели финансовой устойчивости

предприятия за 2018-2020 гг.

 

Таблица 1 – Основные показатели финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя

2018 г.

2019 г.

2020 г.

Абсолютное

отклонение (+,-)

2020 г. от

2018 г.

2019 г.

Коэффициент текущей

ликвидности

1,05

0,93

2,60

1,55

1,67

Коэффициент быстрой

ликвидности

0,16

0,05

0,70

0,54

0,65

Коэффициент абсолютной

ликвидности

0,000096

0,000086

0,34

0,339904

0,339914

Коэффициент финансовой

независимости

0,07

0,27

0,67

0,6

0,4

Коэффициент финансовой

устойчивости

0,44

0,51

0,82

0,38

0,31

Коэффициент прогноза

банкротства

0,05

0,001

0,30

0,299

-0,049

 

Из расчетов видно, что коэффициент текущей ликвидности и коэффициент

быстрой ликвидности не соответствуют нормам значения. А коэффициент абсолютной ликвидности с 2018-2020 гг. соответствует норме значения только в 2020 г. Коэффициент финансовой независимости за 2018-2020 гг. финансовое состояние компании ниже, чем в 2020 году. Коэффициент финансовой устойчивости, в 2020 году К5 ≥ 0,6, это значит, что финансовое положение организации устойчиво. Коэффициент прогноза банкротства 2020 г. по сравнению с 2019 г. улучшился, что говорит об улучшении финансового состояния предприятия, и соответственно, о снижении риска банкротства. По итогам 2020 г. коэффициент текущей ликвидности смог достичь установленного норматива, начение коэффициента быстрой ликвидности существенно возросло.

Управление оборотными активами на предприятии считается механизмом оптимизации разных областей деятельности предприятия. При этом, деятельность по оптимизации потребностей по приобретению частей оборотных

активов считается одной из основных целей управления активами на предприятии. Негативным моментом при анализе оборотных активов является то, что у предприятия с каждым годом увеличивается дебиторская задолженность, такое увеличение негативно воздействует на финансовой устойчивости предприятия.

Анализируя кредиторскую задолженность, замечается её снижение. Таким образом, на улучшение финансовой устойчивости окажет положительное влияние снижение кредиторской задолженности, т.е. любому предприятию необходимо принимать меры по снижению кредиторской задолженности. Одним из таких мероприятий может послужить сокращение на предприятии дебиторской задолженности (своевременного расчета покупателей и заказчиков с предприятием), и высвободившиеся денежные средства направить на частичное погашение кредиторской задолженности.

 

Таблица 2 – Мероприятие по сокращению дебиторской задолженности

Показатели

2018 г.

2019 г.

2020 г.

2021 г.

Дебиторская задолженность

50055

135572

125472

115470

Кредиторская задолженность

711585

318746

308746

298740

Коэффициент задолженности по расчетам

14,22

2,35

2,46

2,59

Коэффициент отвлечения средств

0,05

0,14

0,23

0,32

 

Проведенный анализ показал, что дебиторская задолженность в составе оборотных средств ООО «Агроинвест» за период с 2019 по 2020 год увеличилась в 2,7 раза. Высокий уровень дебиторской задолженности проявляет негативное влияние на финансовые результаты и обложение предприятия, что может привести к потребности привлечения заемных средств.

Заключение. Таким образом, сократив дебиторскую задолженность, высвобожденные денежные средства пойдут на сокращение кредиторской задолженности, что положительно скажется на финансовой устойчивости предприятия.

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

 

Баскаева О.А. Управление финансовой устойчивостью предприятия в условиях финансового кризиса // Экономика и управление: проблемы, решения. 2019. №1. Т. 2. С. 178-180.

Алибекова А.Б. Теоретические аспекты финансовой устойчивости предприятия // URL: http://www.be5.biz/

Бурцев А.Л. К вопросу о понятии финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта // Федеральное государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования // URL: http://www.rusnauka.com/

Кибирева А.С. Разработка системы ключевых показателей эффективности // Конкурентоспособность в глобальном мире: экономика, наука, технологии. 2018. № 8-1 (20). С. 200-203.

Лукашевич И.Я. Финансовый менеджмент. Основные понятия, методы и концепции: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / М.: Издательство Юрайт, 2020. – 377 с.

Маматказина Е.И. Диагностика финансовых проблем в условиях финансовой устойчивости коммерческой организации // Синергия наук. 2019. № 18. С. 115-122 // https://moluch.ru/archive/91/19762/

Полякова А.А., Кожанчикова Н.Ю. / Оценка финансового состояния как элемент управления финансами организации // Вестник аграрной науки. 2019. № 4 (79). С. 108-114.

Организационно-экономический механизм предприятия: технология формирования / В.Л. Аничкин, А.А. Белов, А.М. Бурцев, П.В. Аничин // Инновации в АПК: проблемы и перспективы. 2020. 3(6). С. 20-25.

 

Gurnovich T.G.

Doctor of Economics, Professor

Kuban State Agrarian University

(Krasnodar, Russia)

 

Yaremenko A.V.

student of the Faculty of Economics

Kuban State Agrarian University

(Krasnodar, Russia)

 

FEATURES OF FORMATION OF FINANCIAL MANAGEMENT

OF A COMMERCIAL ENTERPRISE

 

Abstract: this scientific article examines the features of the formation of the main approaches to the management of financial management of a commercial enterprise. The idea of the existing realities of the market economy, which sets a prerequisite for the survival of the enterprise - a stable financial position, is outlined. Situations are described in which commercial enterprises are able to freely maneuver capital, use them effectively and ensure a continuous flow of production, sales of products, taking into account the costs of its expansion and renewal. The concept of financial stability as a stable economic environment is presented, in which commercial enterprises can work from the position of an active market participant, have an effective response to changes in internal and external factors [1]. The relevance of the chosen topic is due to the particular importance of ensuring the financial stability of a commercial enterprise in the context of market volatility in recent periods.

 

Keywords: financial management, financial management tools, investment project, liquidity, profitability.

  


Полная версия статьи PDF

Номер журнала Вестник науки №11 (44) том 4

  


Ссылка для цитирования:

Гурнович Т.Г., Ярёменко А.В. ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА КОММЕРЧЕСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ // Вестник науки №11 (44) том 4. С. 46 - 54. 2021 г. ISSN 2712-8849 // Электронный ресурс: https://www.вестник-науки.рф/article/4948 (дата обращения: 29.03.2024 г.)


Альтернативная ссылка латинскими символами: vestnik-nauki.com/article/4948



Нашли грубую ошибку (плагиат, фальсифицированные данные или иные нарушения научно-издательской этики) ?
- напишите письмо в редакцию журнала: zhurnal@vestnik-nauki.com


Вестник науки СМИ ЭЛ № ФС 77 - 84401 © 2021.    16+




* В выпусках журнала могут упоминаться организации (Meta, Facebook, Instagram) в отношении которых судом принято вступившее в законную силу решение о ликвидации или запрете деятельности по основаниям, предусмотренным Федеральным законом от 25 июля 2002 года № 114-ФЗ 'О противодействии экстремистской деятельности' (далее - Федеральный закон 'О противодействии экстремистской деятельности'), или об организации, включенной в опубликованный единый федеральный список организаций, в том числе иностранных и международных организаций, признанных в соответствии с законодательством Российской Федерации террористическими, без указания на то, что соответствующее общественное объединение или иная организация ликвидированы или их деятельность запрещена.