Лакиза М.А.
РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАЕВЫХ И АКЦИОНЕРНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ ПО ИТОГАМ I ПОЛУГОДИЯ 2022 Г. *
Аннотация:
в статье рассматривается ситуация в I полугодии на рынке паевых и акционерных инвестиционных фондов
Ключевые слова:
паевой инвестиционный фонд, акционерный инвестиционный фонд, закрытый паевой инвестиционный фонд
УДК 336
Лакиза М.А.
магистрант
Российская академия народного хозяйства и государственной службы
при Президенте Российской Федерации
(г. Москва, Россия)
РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАЕВЫХ
И АКЦИОНЕРНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ
ПО ИТОГАМ I ПОЛУГОДИЯ 2022 Г.
Аннотация: в статье рассматривается ситуация в I полугодии на рынке паевых и акционерных инвестиционных фондов.
Ключевые слова: паевой инвестиционный фонд, акционерный инвестиционный фонд, закрытый паевой инвестиционный фонд.
Изменение внешних условий, внутренней экономической ситуации и действие санкционных ограничений имели прямое влияние на российский рынок ПИФ в II квартале 2022 года. В этот период российский рынок ПИФ показал рекордный чистый приток средств за счет крупнейшего по СЧА сегмента рынка – ЗПИФ. Основной приток средств обеспечили фонды, пайщиками которых являются юридические лица. Растет популярность этого инструмента среди инвесторов – физических лиц. Этому могли способствовать снижение порогов входа и возможность диверсификации вложений в нефинансовые инструменты.
В части розничных фондов произошел отток средств пайщиков. Причиной сокращения вложений в ОПИФ и БПИФ, популярность которых росла в 2021 году, стало снижение их доходности на фоне резкого изменения внешних условий в начале 2022 года. Кроме того, блокировка части активов ПИФ и невозможность совершать операции с ними снижает доверие населения к этому инструменту. Последнее будет сдерживать восстановление прежних объемов вложений в розничные ПИФ. В целом в качестве определяющих факторов для динамики объема розничного сегмента рынка ПИФ в ближайшие кварталы по-прежнему будут выступать денежно-кредитные условия в экономике и конъюнктура фондового рынка.
Далее хотели бы отметить, что структура притоков средств в ПИФ изменилась.
Чистый приток средств в ПИФ в II квартале 2022 г. оказался максимальным за всю историю. При этом значительно поменялась его структура – он был полностью обеспечен выдачей паев ЗПИФ при чистом оттоке средств из ОПИФ и БПИФ.
Стратегии многих ЗПИФ предполагают вложения в нефинансовые активы, что увеличивает их привлекательность в период повышенной рыночной волатильности.
Снижение интереса к розничным ПИФ в II квартале 2022 г. связано с их отрицательной доходностью и реализацией инфраструктурных рисков таких вложений.
Совокупный чистый приток средств в ПИФ в II квартале 2022 г. составил 358,6 млрд руб. – это максимальное значение за всю историю наблюдений. Приток средств обеспечили ЗПИФ. Более половины объема выдач обеспечил один фонд, пайщиком которого является юридическое лицо. Вместе с тем отмечается рост популярности этого сегмента ПИФ и у физических лиц: в апреле – июне 2022 г. количество пайщиков –физических лиц в этом сегменте выросло почти на 10 тыс. человек. К этому мог привести поиск альтернативных вложений из-за повышенной волатильности фондового рынка – стратегии многих ЗПИФ предполагают вложения в нефинансовые активы, в том числе в недвижимость, а также активное продвижение таких фондов управляющими компаниями. При этом ЗПИФ в последнее время снижали порог входа, что расширило круг потенциальных клиентов.
Дополнительно хотели бы отметить, что популярность ЗПИФ расчет
Во II квартале 2022 г. темпы прироста количества пайщиков – физических лиц в ЗПИФ ускорились. Максимальный приток клиентов наблюдался в фонде с невысокими средними вложениями.
Вместе с тем ЗПИФ остаются ориентированными в основном на розничных и корпоративных клиентов из относительно высокодоходных групп. Основной приток средств обеспечил фонд, которым владеет одно юридическое лицо.
В II квартале 2022 г. чистый приток средств в ЗПИФ составил 380 млрд руб. – за счет максимального за всю историю наблюдений объема выдач паев. Более половины притока средств в ЗПИФ обеспечил один фонд, сформированный в мае 2022 г., который предназначен для квалифицированных инвесторов. Доля СЧА этого фонда в совокупной СЧА ЗПИФ на конец июня 2022 г. превысила 3%. В целом 90% притока средств пришлось на 11 ЗПИФ, у четырех из них объект инвестирования определен как «недвижимость» или в названии есть слова «девелопмент», «аренда». Приток средств в ЗПИФ, в названии которых есть слово «недвижимость», превысил 5 млрд рублей. На конец июня 2022 г. на них приходится около 6% совокупной СЧА закрытых фондов.
Фонды недвижимости – единственная категория ПИФ, доходность по которой была положительной в I полугодии 2022 года. Максимальную средневзвешенную доходность во II квартале 2022 г. (20,2%) среди ЗПИФ показали кредитные фонды, минимальную (-94,8%) – фонды рыночных финансовых инструментов. Интерес к фондам недвижимости может объясняться повышенной волатильностью на фондовом рынке и возросшими инфраструктурными рисками.
В II квартале 2022 г. также увеличилось число пайщиков ЗПИФ. Количество пайщиков – физических лиц выросло на 8,2% к/к, до 126,8 тыс. человек.
Произошедшие в экономике страны события повлекли за собой частичное перераспределение денежных средств населения. Часть инвесторов приняли решение разместить свои активы, используя механизмы ПИФов и АИФов.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
Номер журнала Вестник науки №12 (57) том 3
Ссылка для цитирования:
Лакиза М.А. РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПАЕВЫХ И АКЦИОНЕРНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ ПО ИТОГАМ I ПОЛУГОДИЯ 2022 Г. // Вестник науки №12 (57) том 3. С. 96 - 99. 2022 г. ISSN 2712-8849 // Электронный ресурс: https://www.вестник-науки.рф/article/6745 (дата обращения: 19.04.2024 г.)
Вестник науки СМИ ЭЛ № ФС 77 - 84401 © 2022. 16+