'
Научный журнал «Вестник науки»

Режим работы с 09:00 по 23:00

zhurnal@vestnik-nauki.com

Информационное письмо

  1. Главная
  2. Архив
  3. Вестник науки №9 (9) том 5
  4. Научная статья № 17

Просмотры  188 просмотров

Лбов А.А.

  


ПРОБЛЕМЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ *

  


Аннотация:
статья посвящена анализу проблем государственного регулирования профессиональных участников рынка ценных бумаг в последние годы, а также выявлению приоритетных направлений в данной сфере   

Ключевые слова:
рынок ценных бумаг, профессиональные участники, профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг   


Правовое регулирование рынка ценных бумаг обусловлено необходимостью общих «правил игры» для создания здоровой конкуренции между его профессиональными участниками, улучшающей качество предлагаемых инвесторам услуг. Благодаря регулированию граждане могут осуществлять вклады, а участники в свою очередь расширять свой бизнес. Правовое регулирование обеспечивает высокие стандарты поведения и качества предоставляемых услуг участниками рынка ценных бумаг, а также способствует снижение рисков. Российский рынок ценных бумаг быстро развивается и меняется, правовое регулирование деятельности его участников требует гибкого и в меру жесткого подхода, что позволит предусматривать различные возможные варианты развития рыночной ситуации и обеспечивать четкое соблюдение законодательства. Рассматривая комплекс нормативных правовых актов различной юридической силы, затрагивающих все аспекты функционирования рынка ценных бумаг, можно сказать, что законодательство в целом стало более конкретизированным, хотя пробел еще имеются. С одной стороны оно стало более либеральным, отменив в ходе своего развития ряд требований, уменьшив лицензионные сборы, позволило большему числу граждан стать участниками рынка. Но с другой стороны ужесточается контроль, и соответственно за последние два десятилетия мы можем увидеть как менялись и развивались органы осуществляющие данный контроль: Федеральная комиссия по ценным бумагам с 1993 по 2004 гг, Федеральная служба по финансовым рынкам с 2004 по 2013гг, Банк России с 2013 года. Следует также отметить, что ужесточение контроля идет и на законодательном уровне. Так, 25 сентября 2018 в Госдуму внесен на рассмотрение законопроект, инициированного правительством Российской Федерации, устанавливающем право Банка России аннулировать лицензию на профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в случае, если профессиональный участник был привлечен к административной ответственности за незаконную организацию или проведение лотереи или азартных игр. Как и при осуществлении любой деятельности, так и на рынке ценных бумаг возникают конфликты интересов между профессиональными участниками. Данные конфликты требуют внедрения органами государственного регулирования специальных инструментов защиты имущественных интересов инвесторов. Особо необходимым является развитие коммерческого страхования рисков профессиональными участниками фондового рынка. В целом решение данной проблемы требует развития и совершенствования компенсационных схем путем страхования, предусматривающих комплекс долгосрочных мероприятий. Обращая внимание на зарубежный опыт, то в странах с развитыми фондовыми рынками, таких как США, Франция, Великобритания, Гонконг, Сингапур, Япония, брокеры производят страхование своих клиентов в соответствующих компаниях от мошенничества, халатности, утери документов и т.д. Существует и альтернатива страхованию – компенсационные фонды, создающиеся для защиты клиентов от неплатежеспособных брокеров. Формируются они за счет взносов всех брокерских фирм, составляющих один общий фонд, из которого осуществляются данные выплаты, при недостаточности активов брокера.

  


Полная версия статьи PDF

Номер журнала Вестник науки №9 (9) том 5

  


Ссылка для цитирования:

Лбов А.А. ПРОБЛЕМЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ // Вестник науки №9 (9) том 5. С. 76 - 79. 2018 г. ISSN 2712-8849 // Электронный ресурс: https://www.вестник-науки.рф/article/731 (дата обращения: 08.11.2024 г.)


Альтернативная ссылка латинскими символами: vestnik-nauki.com/article/731



Нашли грубую ошибку (плагиат, фальсифицированные данные или иные нарушения научно-издательской этики) ?
- напишите письмо в редакцию журнала: zhurnal@vestnik-nauki.com


Вестник науки СМИ ЭЛ № ФС 77 - 84401 © 2018.    16+




* В выпусках журнала могут упоминаться организации (Meta, Facebook, Instagram) в отношении которых судом принято вступившее в законную силу решение о ликвидации или запрете деятельности по основаниям, предусмотренным Федеральным законом от 25 июля 2002 года № 114-ФЗ 'О противодействии экстремистской деятельности' (далее - Федеральный закон 'О противодействии экстремистской деятельности'), или об организации, включенной в опубликованный единый федеральный список организаций, в том числе иностранных и международных организаций, признанных в соответствии с законодательством Российской Федерации террористическими, без указания на то, что соответствующее общественное объединение или иная организация ликвидированы или их деятельность запрещена.