Воронина В.М., Азнабаева Р.Н.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ СУЩНОСТИ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ В СИСТЕМЕ СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ *
Аннотация:
в статье систематизированы научные взгляды зарубежных и отечественных авторов, касающихся определения стратегии предприятия и финансовой стратегии предприятия. Авторами уточнены содержания понятий «стратегия предприятия» и «финансовая стратегия предприятия» на основе анализа научных трудов экономистов, внёсших свой вклад в развитие теории стратегического управления
Ключевые слова:
финансовая стратегия, цель деятельности предприятия, миссия предприятия, долгосрочный план действий, финансовые ресурсы
УДК 338.2
Воронина В.М.
д-р экон. наук, профессор кафедры экономической теории,
региональной и отраслевой экономики
ФГБОУ ВО «Оренбургский государственный университет»
(г. Оренбург. Россия)
Азнабаева Р.Н.
магистрантка 1 курса направления подготовки «Экономика»
кафедры экономической теории, региональной и отраслевой экономики
ФГБОУ ВО «Оренбургский государственный университет»
(г. Оренбург. Россия)
ОПРЕДЕЛЕНИЕ СУЩНОСТИ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ
В СИСТЕМЕ СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ
Аннотация: в статье систематизированы научные взгляды зарубежных и отечественных авторов, касающихся определения стратегии предприятия и финансовой стратегии предприятия. Авторами уточнены содержания понятий «стратегия предприятия» и «финансовая стратегия предприятия» на основе анализа научных трудов экономистов, внёсших свой вклад в развитие теории стратегического управления.
Ключевые слова: финансовая стратегия, цель деятельности предприятия, миссия предприятия, долгосрочный план действий, финансовые ресурсы.
Для достижения эффективных результатов деятельности в динамично развивающейся среде предприятиям необходимо постоянно адаптироваться к меняющимся условиям рынка быстрее конкурентов, улучшая качество и ассортимент выпускаемой продукции. При этом действия руководства предприятия должны быть согласованы и сосредоточены на достижение долгосрочных целей. Для этого предприятиям необходимо сформировать финансовую стратегию, которая постоянно определяла бы текущее состояние финансовых ресурсов предприятия и направления их распределения и использования в будущем. В связи с этим, большое значение приобретает необходимость уточнения определения «финансовая стратегия предприятия» в контексте современных научных подходов.
Понятие «стратегия в деятельности предприятия» в экономической литературе трактуется неоднозначно. В таблице 1 представлены взгляды зарубежных и российских учёных, в той или иной мере раскрывающие понятие «стратегия».
Таблица 1 – Научные взгляды, определяющие содержание понятия «стратегия в деятельности предприятия»
|
Авторы |
Год |
Определение |
Ключевые слова |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
А. Чандлер |
1962 |
«Принятие курса действия, определение основных долгосрочных целей и задач предприятия и распределение ресурсов, которые необходимы для выполнения заданных целей» [16, с. 146]. |
курс действий, долгосрочные цели и задачи предприятия |
|
М. Портер |
1980 |
«Создание уникальной и ценной позиции посредством разнообразных действий» [10, с. 19]. Рассматривает так же стратегию «как возведение обороны против конкурентных сил или как поиск позиции в отрасли, при которых эти силы наиболее слабы. |
уникальная и ценная позиция, конкурентные силы |
|
И. Ансофф |
1989 |
«Системный подход, который обеспечивает сложной организации сбалансированность и общее направление роста. Стратегия – орудие сложное и потенциально мощное, с помощью которого современное предприятие может противостоять меняющимся условиям» [1]. |
системный подход, направление роста, меняющиеся условия |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
М.Х. Мескон, М. Альберт, Ф.Хедоури |
1997 |
«Детальный, всесторонний комплексный план, предназначенный для обеспечения осуществления миссии предприятия и достижения его цели» [9, с. 181]. |
план, миссия предприятия |
|
А. Томпсон, Дж. Стрикленд |
1998, 2006 |
«План комплексного управления, способствующий укреплению положения предприятия на рынке и обеспечивающий координацию усилий по привлечению и удовлетворению потребителей, успешную конкуренцию и достижение долгосрочных целей. Стратегия означает выбор предприятием рынков, путей развития, методов ведения бизнеса» [13, c. 32]. «Стратегия – модель обобщающих действий, необходимых для достижения поставленных предприятием целей посредством координации и распределения ресурсов предприятия» [14, с. 565]. |
план комплексного управления, успешная конкуренция, достижение долгосрочных целей |
|
П. Дойль |
1999 |
«Комплекс решений, принимаемых менеджментом, по размещению ресурсов предприятия и достижению долговременных конкурентных преимуществ на целевых рынках» [16, с. 146]. |
комплекс решений, долговременные конкурентные преимущества |
|
Г. Минцберг |
2001 |
«Следование некой модели поведения или принцип поведения» [10, с. 21]. |
модель поведения |
|
Р.И. Найдёнова А.Ф. Виноходова А.И. Найдёнов |
2009 |
«Совокупность действий и решений по адаптации предприятия к новой ситуации, возможностям получения конкурентных преимуществ, угрозам ослабления её конкурентных позиций. Стратегия выступает как средство достижения желаемых результатов и формирует образ мышления» [16, с. 146]. |
совокупность действий и решений, адаптация, конкурентные преимущества |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Коллектив авторов «Harvard Business Review» (Гарвардский бизнес-обзор) |
2016 |
«Создание уникальной и ценной позиции с помощью отличающегося от конкурентов набора видов деятельности» [5, с. 10] |
уникальная позиция |
П. Дойль и коллектив авторов – Р.И. Найдёнова, А.Ф. Виноходов и А.И. Найдёнов [16, с. 146] определяют стратегию как комплекс решений и действий, А. Томпсон и Дж. Стрикленд [13, c. 32; 5, с. 565], а также М.Х. Мескон, М. Альберт и Ф. Хедоури [9, с. 181] – как комплексный план управления. Ряд авторов указывают, что стратегия направлена на достижение поставленных стратегических целей и обеспечение конкурентных преимуществ посредством реализации конкретных мероприятий с учётом ресурсных возможностей и факторов внешней и внутренней среды.
Обобщив вышеизложенные научные определения, можно считать наиболее удачным и весомым следующее определение стратегии: стратегия – совокупность долгосрочных действий и решений предприятия с целью достижения ключевой цели деятельности.
Стратегия необходима, чтобы реагировать на изменения факторов внешней среды и адаптировать внутренние возможности предприятия под изменения среды функционирования для обеспечения конкурентоспособности [16, с. 146].
Финансовая стратегия как самостоятельное направление в экономике начало рассматриваться сравнительно недавно, поэтому до сих пор существует недостаточная её изученность, отсутствие единого определения «финансовой стратегии», также нередко отсутствует данный вид стратегии в практике российских предприятий, в том числе бюджетных учреждений.
Адаптация финансовой стратегии к меняющимся условиям внешней среды обеспечивается маневрированием финансовыми ресурсами предприятия, которые составляют главный объект финансового управления и являются основным механизмом корректировки направлений и форм достижения стратегических целей предприятия [15, с. 139].
Финансовая стратегия является важнейшей частью общего стратегического плана предприятия.
Анализ научной информации доказывает, что существуют различные точки зрения к определению понятия финансовой стратегии (таблица 2):
Таблица 2 – Определение понятия «финансовая стратегия» с точки зрения зарубежных и отечественных авторов
|
Автор |
Год |
Определение |
Ключевые слова |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Ансофф И. |
1989 |
«Набор конкретных правил для принятия финансовых решений, которыми руководствуется предприятие в своей деятельности» [1, с. 27]. |
набор конкретных правил для принятия финансовых решений |
|
Бочаров В.В. |
2004 |
«Долговременный курс финансовой политики, рассчитанный на перспективу и предполагающий решение крупномасштабных задач корпорации» [3, с. 88]. |
долговременный курс, крупномасштабные задачи |
|
Давыдова Л.В. Ильминская С.А. |
2004 |
«Одна из важнейших видов финансовой стратегии, которая обеспечивает основные направления развития деятельности и способствует реализации основной стратегической цели – максимизация благосостояния собственников» [11, с. 16]. |
обеспечение основных стратегических целей |
|
Бланк И.А. |
2007 |
«Основные направления развития финансовой деятельности и финансовых отношений предприятия на основе: - формирование долгосрочных финансовых целей; - выбор эффективных путей достижения этих целей; - корректировки направлений формирования и использования финансовых ресурсов при изменении факторов внешней среды» [2, с. 96]. |
долгосрочные финансовые цели, эффективный пути их достижения |
|
Гениберг Т.В Иванова Н.А. Полякова О.В. |
2009 |
«План действий, связанный с риском и неопределенностью, цель которого – эффективное развитие в рамках сформированной миссии, долгосрочных финансовых целей, разработанных стратегий, который представляет собой финансирование путём формирования, координации, распределения и использования финансовых ресурсов» [16, с. 148]. |
долгосрочный план действий |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Р.И. Найденова А.Ф. Виноходова А.И. Найденов |
2009 |
«Финансовая стратегия направлена на достижение долгосрочных целей предприятия в соответствии с ее миссией путем обеспечения формирования и использования финансовых ресурсов, т.е. управления финансовыми потоками предприятия, обеспечения ее конкурентоспособности и финансовой устойчивости. Финансовая стратегия – основа общей экономической стратегии предприятия» [16, с. 148]. |
достижение долгосрочных целей и миссии предприятия путем формирования и использования финансовых ресурсов |
|
Хоминич И.П. |
2010 |
«Обобщающая модель действий, которая необходима для достижения поставленных целей в рамках заявленной миссии путем координации, распределения и использования финансовых ресурсов» [11, с. 16]. |
обобщающая модель действий |
|
Лысенко Д.В. |
2012 |
«Набор принципов и правил, определяющих финансовые потоки предприятия, границы финансовых рисков, а также финансовые цели, которые сформулированы в виде набора показателей и правил их формирования» [7, с. 72]. |
набор принципов и правил |
|
Баранов В.В. |
2012 |
«Детально проработанная концепция привлечения и использования финансовых ресурсов, включая механизм формирования объёма финансирования за счет различных источников и форм, а также механизм эффективного вложения этих ресурсов в активы» [11, с. 16]. |
концепция привлечения и использования финансовых ресурсов |
|
Ковалёва А.М.
|
2013 |
«Генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами, охватывающий вопросы формирования, планирования о обеспечения финансов и направленный на обеспечение финансовой устойчивости предприятия» [6, с. 322]. |
генеральный план действий |
|
Власова К.Э. |
2014 |
«Долговременный курс целенаправленного управления финансами, с помощью которого достигаются общеорганизационные стратегические цели» [11, с. 16]. |
долговременный курс управления финансами |
|
Полюшко Ю.Н. |
2020 |
«Генеральный план действий, охватывающий формирование финансов и их планирование для обеспечения финансовой стабильности предприятия» [12, с. 67]. |
план действий, финансы, стабильность |
Наиболее полно с точки зрения привязки к системе финансового анализа финансовая стратегия определяется как «сложная многофакторно- ориентированная модель действий и мер, необходимых для достижения перспективных целей в общей концепции развития в области формирования и использования финансово-ресурсного потенциала проекта» [11, с. 16].
Также присутствует вариант понимания финансовой стратегии как составного компонента сложившихся в обществе финансовых отношений. В рамках данного подхода подвергаются исследованию экономическая природа, сущность и механизмы формирования финансовой стратегии экономических субъектов. Такой взгляд на стратегические основы финансовой деятельности важен для построения системы регулирования экономических отношений через призму финансового контроля. В настоящее время финансовая стратегия рассматривается на нескольких уровнях:
– макроэкономический как общая проблема в рамках системы экономических отношений;
– микроэкономическом как надорганизационном – как составной компонент, обеспечивающий принятие решений в рамках инвестиционной деятельности;
– микроэкономическом внутриорганизационном – одно из направлений принятия стратегических решений и осуществления планирования [11, с. 16].
А.И. Наумов, В.С. Кузнецов и другие учёные рассматривают стратегию как один из пяти взаимосвязанных управленческих процессов стратегического планирования. Они отмечают, что эти процессы закономерно вытекают друг из друга. Тем не менее, обратное воздействие каждого этапа на другие и так же в целом на их совокупность. Можно так же считать, что финансовая стратегия – набор методов, которые помогают реализовываться финансовой политике предприятия на практике, при однозначности понимания финансовой политики первичной по отношению к стратегии [8, с. 140].
Существуют так же точки зрения, рассматривающие финансовую стратегию, как набор принципов и правил, которые определяют денежные потоки предприятия, границы рисков, и цели, которые формулируются в наборе показателей и правилах их формирования. Формирование финансовой стратегии невозможно без общей стратегии развития предприятия. Более того, стратегирование возможно при изменениях условий ведения бизнеса, или при внутренних противоречиях и несостыковок в бизнес-процессах [8, с. 141].
Формулировки, предложенные российскими специалистами, по отношению к финансовой стратегии различны, но их объединяет несколько ключевых моментов: направленность на эффективное развитие предприятия, на долгосрочные ориентиры, на финансовую деятельность, обеспечивающую изменение внутренней среды предприятия в соответствии с факторами внешней среды.
Анализ научных трудов доказывает, что существуют различные подходы к определению сущности финансовой стратегии. Например, И.А. Бланк [15, с. 139], а затем и В.В. Гаврилов и Д.А. Оводков [4, с. 9] приводят следующую характеристику финансовой стратегии как определяющую:
– это один из видов функциональных стратегий предприятия;
– важнейшая в системе функциональных стратегий;
– обеспечивает охват всех направлений развития финансовой деятельности и финансовых отношений предприятия;
– формирует специфические финансовые цели долгосрочного развития;
– обеспечивает набор наиболее эффективных направлений достижения финансовых целей;
– учитывает и адекватно реагирует на изменения внешних условий финансовой деятельности;
– обеспечивает адаптацию к изменениям условий внешней среды путём корректировки направлений формирования и использования финансовых ресурсов предприятия [15, с. 139].
Обобщив и систематизировав вышеизложенные подходы к содержанию понятия «финансовая стратегия», следует согласится с тем, что: финансовая стратегия предприятия – план действий предприятия, который связан с неопределённостью и риском, а основной целью этого плана является эффективное развитие предприятия согласно миссии и стратегическим целям деятельности посредством формирования, распределения и использования финансовых ресурсов – собственных и заёмных. Данное определение подчёркивает ряд важных моментов. Во-первых, рассматривает финансовую стратегию как план мероприятий, позволяющий обеспечить направления расходов в соответствии с доходами. Во-вторых, определением рассматривается её долгосрочная перспектива, что показывает её стратегическую значимость. В-третьих, данное определение отражает зависимость финансовой стратегии от общей корпоративной стратегии.
Таким образом, финансовая стратегия – это основная составляющая успешно развивающегося предприятия, представляющая собой важное направление общей стратегии. Она заключается в способности руководства предприятия быстро реагировать на изменение условий внешней среды и в соответствующей корректировке финансового поведения и в определённых случаях финансовая стратегия должна обеспечивать изменения внешней среды. Финансовая стратегия предприятия должна соответствовать основной стратегической цели – обеспечению конкурентного преимущества предприятия в долгосрочном периоде.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
Номер журнала Вестник науки №5 (62) том 3
Ссылка для цитирования:
Воронина В.М., Азнабаева Р.Н. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СУЩНОСТИ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ В СИСТЕМЕ СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ // Вестник науки №5 (62) том 3. С. 25 - 35. 2023 г. ISSN 2712-8849 // Электронный ресурс: https://www.вестник-науки.рф/article/8184 (дата обращения: 20.04.2024 г.)
Вестник науки СМИ ЭЛ № ФС 77 - 84401 © 2023. 16+