Галлямов Р.И., Казаков Е.А.
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИНДЕКСА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЛЯ ПРИНЯТИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ ПРИ ТЕКУЩЕМ И КАПИТАЛЬНОМ РЕМОНТЕ СКВАЖИН *
Аннотация:
статья посвящена процессу расчета индекса рентабельности вложений в мероприятие с целью получения обратной связи по рентабельности инвестиционных вложений. В ней описывается способ оценки эффективности вложений при проведении мероприятия по скважине при ее ремонте
Ключевые слова:
скважина, инвестиции, индекс рентабельности, чистый дисконтированный поток
УДК 338.5
Галлямов Р.И.
магистрант 2 курса, кафедра автоматизированных систем управления,
Уфимский государственный авиационный технический университет
(Россия, г. Уфа)
Казаков Е.А.
магистрант 2 курса, кафедра автоматизированных систем управления,
Уфимский государственный авиационный технический университет
(Россия, г. Уфа)
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИНДЕКСА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
ДЛЯ ПРИНЯТИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ
ПРИ ТЕКУЩЕМ И КАПИТАЛЬНОМ РЕМОНТЕ СКВАЖИН
Аннотация: статья посвящена процессу расчета индекса рентабельности вложений в мероприятие с целью получения обратной связи по рентабельности инвестиционных вложений. В ней описывается способ оценки эффективности вложений при проведении мероприятия по скважине при ее ремонте.
Ключевые слова: скважина, инвестиции, индекс рентабельности, чистый дисконтированный поток.
Введение
На любом нефтяном месторождении в период эксплуатации производятся работы на скважине с целью регулирования его разработки и поддержания целевых уровней добычи нефти. Со временем дебит на скважине падает, что сказывается на экономические показатели в сторону их ухудшений. Бурение новых скважин потребует больших затрат, поэтому порой принимается решение по повышению эффективности уже имеющихся скважин. Для повышения эффективности используются различные мероприятия способные резко повысить дебит скважины, и соответственно, увеличить прибыль. Подобные мероприятия требуют проведения ряда работ, со своими затратами по каждой работе. Вложение в эти мероприятия требует не мало денег и нет гарантий, что скважина в последствии способна принести достаточно прибыли, чтобы преумножить вложения. Исходя из этого возникает вопрос, стоит ли вкладывать деньги в ремонт той или иной скважины, с целью повышения доходности.
Актуальным решением данной проблемы является использование формулы по расчету индекса рентабельности прибыльности. Результатом формулы будет являться коэффициент исходя из которого будет приниматься решение о целесообразности вложений. Также следует автоматизировать процесс использования расчета по данной формуле с целью избежания ошибок и оперативного мониторинга коэффициента.
Проблема падения дебита
Любая скважина со временем теряет первоначальный уровень дебита нефти, по сравнению с тем, что был в первые месяцы эксплуатации. Причиной этому являются разные причины.
Например:
снижение пластового давления,
износ электроприводного центробежного насоса,
повышение вязкости нефти.
Для повышения упавшего уровня дебита скважины используются определенные технологии:
Гидравлический разрыв пласта,
Ликвидация парафиногридатообразований,
Волновая технология воздействия на призабойную зону пласта,
Газодинамические, газоимпульсные технологии, воздействия на призабойную зону пласта,
Применение горюче-окислительных составов,
Комплексное воздействие на призабойную зону скважин с применением эжекторных устройств,
Подбор составов при химическом воздействии на пласт в различных горно-геологических условиях,
Радикальное вскрытие пласта,
Щелевая разгрузка пласта,
Метод направленной разгрузки пласта или метод “георыхления”.
Все эти технологии подразумевают под собой мероприятия, выполняемые на скважине, В каждом таком мероприятии существует список конкретных работ. И каждая работа требует определенных вложений, таких как оплата бригадочаса подрядной организации по выполнению мероприятия, стоимость материалов, используемых в мероприятии и т.д.
Любой параметр из списка затрат по мероприятию может измениться в любой момент времени, на протяжении всего мероприятия. Так, например, стоимость материалов может внезапно увеличиться или уменьшиться. По итогу сумма инвестиций может динамически изменяться по мере выполнения мероприятия. По окончанию мероприятия и запуска скважины, дебит может не достигнуть ожидаемого уровня, либо цена продажи 1 у.е. нефти может упасть. Такая ситуация не отобьет вложения в мероприятие и вероятнее всего принесет убытки.
Чтобы защититься от такого и эффективно вкладывать финансы в скважину можно использовать формулу по расчету индекса рентабельности.
Расчет индекса рентабельности
Индекс рентабельности - показатель отношения дисконтированных денежных потоков от инвестиций к сумме инвестиций.[4]
Базовая формула выглядит примерно таким образом:
Где:
– чистый дисконтированный денежный поток в n периоде,
– начальные инвестиции в n периоде (или суммарные инвестиции),
– ставка дисконтирования,
(Net present value) – чистый дисконтированный (приведенный) доход.
Для использования в нефтяной сфере эту формулу стоит немного преобразовать.
Переработанная формула будет выглядеть вот так:
где:
NPV - чистый дисконтированный поток, рассчитанный для скважины без учета запланированного ГТМ;
NPVГТМ - чистый дисконтированный поток, рассчитанный для скважины с учетом запланированного ГТМ;
S – плановая стоимость мероприятия.
Далее рассмотрим, как рассчитывать параметры, указанные выше.
Плановая стоимость мероприятия будет рассчитываться по формуле:
где:
- среднее за весь год значение стоимости успешного мероприятия по бизнес-плану для данного вида мероприятия;
- расходы на материалы средние за год по БП;
- прочие услуги средние за год по БП.
Чистый дисконтированный поток рассчитывается по формуле:
где:
–формула далее
– затраты на ТРС (условие по формуле (14);Доп.CAPEX – возможные дополнительные затраты по CAPEX (капитальные расходы), р.;Доп.OPEX – возможные дополнительные затраты по OPEX (ОПЗ), р.;
Ст.диск. – ставка дисконтирования годовая,%. Имеет период действия.
Маржинальный доход рассчитывается по формуле:
где:
– Доход от реализации нефти и ПНГ (попутный нефтяной газ);
– Налог на добычу полезных ископаемых;
Обсл.УЭЦН - стоимость обслуживания УЭЦН (установка электроприводного центробежного насоса), руб./сут.;
ПрокатУЭЦН - стоимость проката УЭЦН, руб./сут.;
Обсл. Доп.об. - стоимость обслуживания дополнительного оборудования, руб./сут.;
- стоимость обслуживания НКТ (насосно-компрессорные трубы);
– расходы на электроэнергию;
- расходы на деэмульгатор и ингибиторы;
– прочие затраты на ПНГ;
– Потребление электроэнергии на подготовку и транспорт ПНГ;
Доп.OPEX - возможные дополнительные затраты по OPEX (ОПЗ – операционные затраты), р.;
– затраты на ТРС(текущий ремонт скважины);
Таким образом, используя данную формулу можно определить рентабельность инвестиционных вложений и приблизительно получить возможную количественную выгоду.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
Атлас З.В. Эффективность производства и рентабельность предприятий. – М.: Мысль, 1977. -196с.
Методические рекомендации по планированию, учету и калькулированию издержек производства. Письмо министерства торговли РФ. №12-01-01-156 от 10 июня 1994 г.
Волков М.Г. Использование методов теории автоматического управления для представления механизированной нефтедобывающей скважины как объекта управления // Проблемы сбора, подготовки и транспорта нефти и нефтепродуктов. – 2017. – № 1. – С. 11–22.
Буякова, К. Е. Особенности оценки эффективности инвестиционных проектов / К. Е. Буякова, Т. И. Себекина // Актуальные аспекты управления и экономики в современных условиях : Сборник материалов IX Всероссийского молодежного научного форума, Брянск, 25 сентября – 20 2017 года. – Брянск: Брянская государственная инженерно-технологическая академия, 2017. – С. 256-259.
Gallyamov.R.I.
master degree 2 years,
Ufa State Aviation Technical University
(Ufa, Russia)
Kazakov E.A.
master degree 2 years,
Ufa State Aviation Technical University
(Ufa, Russia)
USING THE PROFITABILITY INDEX TO MAKE INVESTMENT
DECISIONS DURING MAINTENANCE AND MAJOR REPAIR OF WELLS
Abstract: the article is devoted to the process of calculating the index of profitability of investments in an event in order to obtain feedback on the profitability of investments. It describes a method for evaluating the effectiveness of investments when carrying out measures for a well during its repair.
Keywords: well, investment, profitability index, net discounted flow.
Номер журнала Вестник науки №5 (50) том 5
Ссылка для цитирования:
Галлямов Р.И., Казаков Е.А. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИНДЕКСА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЛЯ ПРИНЯТИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ ПРИ ТЕКУЩЕМ И КАПИТАЛЬНОМ РЕМОНТЕ СКВАЖИН // Вестник науки №5 (50) том 5. С. 57 - 63. 2022 г. ISSN 2712-8849 // Электронный ресурс: https://www.вестник-науки.рф/article/5686 (дата обращения: 19.04.2024 г.)
Вестник науки СМИ ЭЛ № ФС 77 - 84401 © 2022. 16+